Parametrische verzekering: is dat het antwoord?

Op de wereldmarkt is een nieuw type verzekeringspolis in opkomst: de parametrische verzekering. Zoals bij elke verzekeringsdekking zijn er zowel voordelen als risico's aan verbonden. Om te bepalen wanneer het zinvol is om een parametrische dekking af te sluiten, moeten we eerst de functie ervan begrijpen, weten hoe deze aansluit op bestaande polisdekkingen en ons bewust zijn van de beperkingen.

Op een kaal niveau werkt het als volgt: er gebeurt iets specifieks (een vooraf geïdentificeerde trigger) en de polishouder krijgt automatisch een vooraf bepaald bedrag uitbetaald. In plaats van een daadwerkelijk fysiek verlies te vergoeden, is parametrisch gericht op de waarschijnlijkheid dat een gebeurtenis zich voordoet. Het is een specifieke oplossing voor een specifiek probleem.

Belangrijkste kenmerken en functies van een parametrische afdekking

Ten eerste moet de vooraf bepaalde trigger voldoen aan een aantal normen:

• Duidelijk verzekerbaar: de polishouder moet een verzekerbaar belang hebben, d.w.z. een belang in de toekomstige gezondheid van een actief/inkomstenstroom (anders zou het gewoon gokken zijn)
• Kan onafhankelijk worden gemeten door analyse door derden (dus de beschikbaarheid van historische/statistische gegevens of data voor modellering en vooraf schatten is een must)
• Objectief en feitelijk
• Buiten de controle van de polishouder (bijv. een weergebeurtenis)

Vervolgens moeten de polishouder en de verzekeraar het, met behulp van een analyse van relevante gegevens door een derde partij, eens worden over een geldbedrag dat naar schatting dat specifieke verlies zal dekken. Zodra de trigger is opgetreden, wordt het vooraf overeengekomen betalingsbedrag automatisch betaald op een bankrekening die vóór het verlies is opgegeven, binnen een overeengekomen tijdslimiet. Alle informatie wordt vóór het contract uitgewisseld tussen de verzekeraar en de polishouder.

Deze dekkingen werken op twee manieren, gebaseerd op de voorkeur van de polishouder: ofwel om het pand te verzekeren tegen een mogelijk toekomstig winstverlies, ofwel om de kosten te dekken als een mogelijke situatie zich voordoet. Dit laatste is gemakkelijker; de kosten van de materiële gebouwen die een verzekeringnemer wil verzekeren, zijn duidelijker dan het bedenken van een winstbedrag dat een verzekeringnemer waarschijnlijk zal verliezen. Als je een boot huurt met een grote kraan erop, weet je van tevoren wat de kosten daarvan zijn - de kosten van de boot en de kraan. Dus als je een parametrische dekking afsluit op basis van het feit dat zwaar weer de uitrusting kan beschadigen, dan weet je al hoeveel je wilt dekken. Het is veel moeilijker om een schatting te maken van het verlies aan winst.

Het is belangrijk om op te merken dat een parametrische dekking niet in de plaats mag komen van een all-perils of all-risk bedrijfsonderbrekingspolis - parametrisch is een aanvulling op, maar geen vervanging van, de hoofddekking.

Voorbeeldscenario's

Parametrische polissen met betrekking tot rampen en weersomstandigheden, vooral overstromingen, behoren tot de meest voorkomende. Een landbouwer kan een parametrische dekking afsluiten voor overstromingen die de oogst kunnen doen mislukken. Eerst wordt er een duidelijke, verzekerbare trigger geïdentificeerd (in dit geval een minimale hoeveelheid regenval of overstromingswater, vooraf bepaald en overeengekomen tussen de polishouder en de verzekeraar, die schade zou veroorzaken aan het pand). Sensoren worden op het terrein bevestigd om het waterpeil te controleren en als er genoeg regen valt om dat waterpeil te overschrijden, sturen de sensoren onmiddellijk de gegevens door om de schadeclaim in te dienen. De boer ontvangt een automatisch, vooraf overeengekomen bedrag op een door hem gekozen bankrekening.

In Japan duikt parametric al op in de context van persoonlijke en commerciële dekkingen met betrekking tot aardbevingen. De verzekerbare trigger zou een specifieke aardbevingsintensiteit zijn; als een aardbeving het overeengekomen intensiteitsniveau op de schaal van Richter overschrijdt, wordt de vooraf overeengekomen uitkering onmiddellijk uitbetaald.

Er zijn ook verschillende snelle oplossingen voor vluchtvertragingen en -annuleringen met behulp van parametrische oplossingen, met vooraf overeengekomen vertragingsperiodes die momenteel variëren van drie uur tot annulering. Als de vlucht bijvoorbeeld drie uur vertraagd is, kan de polishouder een vooraf overeengekomen bedrag op zijn bankrekening krijgen; bij zes uur kan dat een hoger vooraf overeengekomen bedrag zijn of een hotelovernachting.

De risico's

Een inherent risico van parametrische dekking is dat de polishouder de last draagt van het inschatten van het verlies. Als de oorspronkelijke risicoanalyse niet correct was, kan het schikkingsbedrag aanzienlijk lager zijn dan het geleden verlies. En voor polishouders zijn er geen garanties voor een nauwkeurige schatting vooraf, geen formule of berekening om de betrouwbaarheid te garanderen. Met andere woorden, de betaling dekt mogelijk niet het geleden verlies en de verwachtingen worden mogelijk niet ingelost. Sommige kleinere bedrijven zijn misschien niet in staat om de nodige risicobeoordelingen te financieren of hebben niet genoeg gegevens om te analyseren.

Vergeet niet dat een parametrische afdekking een specifieke oplossing is voor een specifiek probleem, geen wondermiddel. Een parametrische overstromingsdekking heeft immers geen nut als het gebouw tot de grond toe afbrandt.

Parametrisch: het antwoord op wat?

Bij traditionele polissen, zoals schade aan het gebouw, is het gemakkelijk om aan te nemen dat alles gedekt is. Maar er moet een grens zijn aan de dekking (onbeperkte dekking betekent onbeperkte premies). Dat is waar parametrisch nuttig is - om de gaten op te vullen. Als het goed wordt gedaan, is er een minimale onderzoekslast, omdat al het werk vóór het verlies is voltooid. En het vereist alleen dat de drempel voor het overeengekomen risico wordt gehaald.

Deze objectieve benadering betekent ook dat claims snel en automatisch worden betaald. Parametrische dekkingen kunnen een nuttige aanvulling zijn voor eigenaars, aannemers of ontwikkelaars die worden blootgesteld aan belangrijke weersomstandigheden, of de gemiddelde persoon die vaak reist en zich wil voorbereiden op risico's op reisvertraging.