Assurance paramétrique : est-ce la réponse ?

Un nouveau type de police d’assurance est en train d’émerger sur les marchés mondiaux : l’assurance paramétrique. Comme pour toute couverture d’assurance, elle comporte à la fois des avantages et des risques. Pour déterminer quand il serait approprié de retirer une couverture paramétrique, nous devons d’abord comprendre sa fonction, comprendre comment elle s’situe avec la couverture politique existante et être conscients de ses limites.

Au niveau de l’os nu, cela fonctionne comme ceci : quelque chose de spécifique se produit (un déclencheur pré-identifié), et le titulaire de police reçoit automatiquement un montant d’argent prédéterminé. Au lieu d’indemniser pour une perte physique réelle, paramétrique aborde la probabilité qu’un événement se produise. C’est une solution spécifique à un problème spécifique.

Principales caractéristiques et fonctions d’une couverture paramétrique

Premièrement, le déclencheur prédéterminé doit répondre à un certain nombre de normes :

• Clairement assurable : le titulaire de police doit avoir un intérêt assurable, c’est-à-dire une participation dans la santé future d’un actif ou d’un flux de revenus (sinon ce ne serait qu’un jeu)
• Peut être mesuré indépendamment par une analyse par un tiers (de sorte que la disponibilité de dossiers ou de données historiques / statistiques pour permettre la modélisation et la pré-estimation est un must)
• Objectif et factuel
• Hors du contrôle du titulaire de police (p. ex., un événement météorologique)

Ensuite, à l’aide d’une analyse par un tiers des données pertinentes, le titulaire de police et l’assureur doivent convenir d’un montant monétaire estimé pour couvrir cette perte spécifique. Une fois que le déclencheur s’est produit, le montant du paiement convenu à l’préalable est automatiquement versé dans un compte bancaire spécifié avant la perte, dans un délai convenu. Tous les renseignements sont échangés avant contrat entre l’assureur et le titulaire de la police.

Ces couvertures fonctionnent de l’une des deux façons suivantes, en fonction de la préférence du titulaire de police : soit pour assurer les locaux en vue d’une perte de profit future potentielle, soit pour couvrir les coûts si une situation potentielle devait se produire. Ce dernier est un appel plus facile à faire ; le coût des locaux corporels qu’un titulaire de police cherche à couvrir est plus clair que celui d’un montant monétaire de profit qu’un titulaire de police est susceptible de perdre. Si vous louez un bateau avec une grande grue dessus, vous savez à l’avance quel est le coût de cela - le coût du bateau et de la grue. Donc, si vous sortez une couverture paramétrique sur la base que le temps violent peut endommager l’équipement, vous êtes déjà au courant du nombre que vous cherchez à couvrir. Il est beaucoup plus difficile d’estimer un montant de perte de profit.

Il est important de noter qu’une couverture paramétrique ne devrait pas remplacer une politique d’interruption d’exploitation fondée sur tous les risques ou tous les risques - paramétrique est complémentaire à, mais ne remplace pas, la couverture principale.

Exemples de scénarios

Les politiques paramétriques impliquant des catastrophes et des événements météorologiques, en particulier les inondations, sont parmi les plus courantes. Un agriculteur pourrait retirer une couverture paramétrique pour les inondations qui pourraient causer des mauvaises récoltes. Tout d’abord, un déclencheur clair et assurable est identifié (dans ce cas, une quantité minimale de pluie ou d’eau de crue, prédéterminée et convenue entre le titulaire de la police et l’assureur, qui causerait des dommages au local). Des capteurs seraient fixés aux locaux pour surveiller les niveaux d’eau et, si suffisamment de précipitations s’accumulent pour dépasser ce niveau d’eau, les capteurs envoient instantanément les données pour initier la réclamation. L’agriculteur reçoit un montant de paiement automatique convenu à l’préalable dans le compte bancaire de son choix.

Au Japon, la paramétrie apparaît déjà dans le contexte des lignes personnelles et de la couverture commerciale impliquant des tremblements de terre. Le déclencheur assurable serait une intensité sismique spécifique ; si un tremblement de terre dépasse le niveau d’intensité convenu sur l’échelle de Richter, le paiement convenu à l’préalable serait versé instantanément.

Il existe également plusieurs solutions rapides aux retards et aux annulations de vols utilisant des solutions paramétriques, avec des délais pré-convenus allant actuellement de trois heures à l’annulation. Si le vol est retardé de trois heures, par exemple, le titulaire de la police pourrait avoir la possibilité de recevoir un montant convenu à l’préalable dans son compte bancaire ; pendant six heures, il peut s’agir d’un montant convenu à l’préalable plus élevé ou d’un séjour d’une nuit à l’hôtel.

Les risques

L’un des risques inhérents à la couverture paramétrique est que le preneur d’assurance assume le fardeau d’estimer la perte. Si l’analyse initiale des risques était incorrecte, le montant du règlement peut être considérablement inférieur à la perte qui s’est produite. Et pour les souscripteurs, il n’y a aucune assurance de pré-estimation précise, aucune formule ou calcul pour assurer la fiabilité. En d’autres termes, le paiement peut ne pas couvrir la perte subie et les attentes peuvent ne pas être satisfaites. Certaines petites entreprises peuvent ne pas être en mesure de financer les évaluations des risques nécessaires ou de disposer de suffisamment de données pour être analysées.

N’oubliez pas qu’une couverture paramétrique est une solution spécifique à un problème spécifique, pas un remède à tous. Une couverture d’inondation paramétrique n’est d’aucune utilité si le bâtiment brûle au sol, après tout.

Paramétrique : la réponse à quoi ?

Avec les polices traditionnelles, telles que les dommages sur les lieux, il est facile de supposer que tout est couvert. Mais il doit y avoir une limite à la portée (une portée illimitée signifierait des primes illimitées). C’est là que la paramétrie est utile - pour combler les lacunes. S’il est fait correctement, il y a un fardeau minimum d’enquête, car tous les travaux auront été terminés avant la perte. Et elle exige seulement que le seuil du risque convenu soit atteint.

Cette approche objective signifie également que les réclamations sont payées rapidement et automatiquement. Les couvertures paramétriques pourraient être un ajout utile pour les propriétaires, les entrepreneurs ou les promoteurs exposés à des événements météorologiques importants, ou la personne moyenne qui voyage fréquemment et qui veut se préparer aux risques de retard de voyage.