12 september 2024
Altas Partners sluit zich aan bij Carlyle en Stone Point Capital als strategische investeerders Investering zal verdere groei van wereldwijde aanbieder van schadebeheer bevorderen
MEMPHIS, Tenn., 12 september 2024 - Sedgwick, een toonaangevende wereldwijde leverancier van schadebeheer, schadeafhandeling en op technologie gebaseerde bedrijfsoplossingen, kondigde een strategische investering aan van Altas Partners ("Altas"), een Noord-Amerikaanse private equity firma. Huidige investeerders, waaronder fondsen beheerd door de wereldwijde investeringsfirma Carlyle (NASDAQ: CG) en door Stone Point Capital LLC, zullen investeerder blijven en belangrijke nieuwe investeringen in het bedrijf blijven doen, waarbij Carlyle haar controlepositie behoudt in partnerschap met de investeerdersgroep en het Sedgwick management team.
Deze transactie impliceert een totale ondernemingswaarde van ongeveer $13,2 miljard, een stijging ten opzichte van $6,7 miljard toen Carlyle in 2018 zijn initiële investering in Sedgwick deed. Altas heeft toegezegd $ 1 miljard aan eigen vermogen te investeren als onderdeel van de transactie en zal een actieve deelnemer zijn in de toekomstige waardecreatie van het bedrijf.
"Dit nieuwe partnerschap met Altas en onze huidige belanghebbenden brengt een strategische visie samen die onze wereldwijde aanwezigheid vergroot, onze uitgebreide servicemogelijkheden uitbreidt en ons bedrijf voor de komende decennia verbetert", zegt Mike Arbour, CEO van Sedgwick. "Altas heeft een geschiedenis van actieve ondersteuning van bedrijven in haar portfolio, en ze zijn zeer goed op de hoogte van de uitdagingen waarmee onze klanten worden geconfronteerd in het huidige competitieve bedrijfsklimaat. We kijken ernaar uit om gebruik te maken van hun expertise als geïnformeerde en betrokken strategische bondgenoten terwijl we de industrie blijven leiden in innovatie en klanten in staat stellen te gedijen door hen te helpen navigeren door het onverwachte."
"We zijn ongelooflijk trots op de groei die Sedgwick heeft doorgemaakt onder onze verantwoordelijkheid", zegt Will McMullan, Partner en co-Head of Global Financial Services bij Carlyle. "We zijn enthousiast over de toekomst en kijken ernaar uit om de continue groei en innovatie van Sedgwick te ondersteunen. Samen met onze nieuwe en bestaande partners zijn we vastbesloten om Sedgwick's toonaangevende capaciteiten en wereldwijde aanwezigheid verder te versterken."
"Sedgwick is een uitzonderlijk bedrijf, geleid door een geweldig team, waar we al jaren naar uitkijken", zegt Paul Emery, partner bij Altas. "Onze strategie is ongelooflijk selectief; we investeren alleen in bedrijven die de zeldzame combinatie van kwaliteit, duurzaamheid en een zinvolle lijn voor groei bezitten. Deze mogelijkheden zijn moeilijk te vinden en een bedrijf als Sedgwick past precies binnen ons kader. We zijn verheugd om nauw samen te werken met Mike Arbour en zijn team om de vele waardecreatie mogelijkheden die voor ons liggen te ondersteunen."
Jim Carey, Co-CEO van Stone Point: "We kennen het Sedgwick management team al vele jaren en zijn verheugd om de samenwerking met Carlyle en Altas voort te zetten. Sedgwick is een leider in de risk, loss adjusting en claims management industrieën en we kijken ernaar uit om de missie van het bedrijf in haar volgende groeifase te ondersteunen."
Elk jaar nemen miljoenen mensen over de hele wereld contact op met Sedgwick wanneer ze worden geconfronteerd met een verontrustende, onbekende of stressvolle gebeurtenis - of het nu gaat om een ramp, een ongeval, een afwezigheidsverzoek of een claimscenario. In 2023 behandelde Sedgwick meer dan acht miljoen claims en had de fiduciaire verantwoordelijkheid voor claimbetalingen van in totaal meer dan $33 miljard. Het bedrijf blijft een onafhankelijk, privaat bedrijf met een onvervalste focus op uitmuntende schadeafhandeling, gebruik van robuuste datawetenschap en technologische innovatie.
Morgan Stanley & Co. LLC en BofA Securities traden op als financieel adviseurs en Latham & Watkins LLP trad op als juridisch adviseur van Sedgwick. J.P. Morgan Securities LLC en Barclays traden op als financieel adviseurs en Kirkland & Ellis trad op als juridisch adviseur van Altas.
De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
Over Sedgwick
Sedgwick is een toonaangevende wereldwijde leverancier van schadebeheer, schadeafhandeling en op technologie gebaseerde bedrijfsoplossingen. Het bedrijf biedt een breed scala aan middelen op maat van de specifieke behoeften van klanten in schade, onroerend goed, marine, uitkeringen, brand protection en andere branches. Bij Sedgwick, caring counts; door de toewijding en expertise van meer dan 33.000 collega's verspreid over 80 landen, zorgt het bedrijf voor mensen en organisaties door risico's en verliezen te beperken en te verminderen, gezondheid en productiviteit te bevorderen, merkreputaties te beschermen en kosten te beperken die de prestaties kunnen beïnvloeden. De meerderheidsaandeelhouder van Sedgwick is The Carlyle Group; Stone Point Capital LLC, Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), Onex en andere management investeerders zijn minderheidsaandeelhouders. Ga voor meer informatie naar sedgwick.com.
Over Altas Partners
Altas Partners is een Noord-Amerikaanse participatiemaatschappij die zich richt op het selectief verwerven van significante belangen in kwalitatief hoogwaardige bedrijven met een aanzienlijk groeipotentieel. Altas richt zich op subsectoren in de dienstensector waar het diepgaande expertise heeft en zoekt elk jaar één of twee aantrekkelijke investeringsmogelijkheden. Dankzij de geduldige investeringsfilosofie en de betrokken benadering van eigendom is Altas de koper bij uitstek voor veel managementteams en oprichters. Het bedrijf is opgericht in 2012 en opereert vanuit kantoren in Toronto en New York. Altas beheert ongeveer $10 miljard namens toonaangevende institutionele en family office-investeerders van over de hele wereld. Ga voor meer informatie naar altas.com.
Over Carlyle
Carlyle (NASDAQ: CG) is een wereldwijde investeringsfirma met diepgaande sectorexpertise die privékapitaal inzet in al zijn activiteiten en zijn activiteiten uitvoert via drie bedrijfssegmenten: Global Private Equity, Global Credit en Global Investment Solutions. Met een beheerd vermogen van $435 miljard per 30 juni 2024 heeft Carlyle als doel verstandig te investeren en waarde te creëren namens zijn investeerders, portefeuillebedrijven en de gemeenschappen waarin we leven en investeren. Carlyle heeft meer dan 2.200 mensen in dienst in 29 kantoren verspreid over vier continenten. Meer informatie is beschikbaar op carlyle.com. Volg Carlyle op X @OneCarlyle en op LinkedIn bij The Carlyle Group.
Over Stone Point Capital
Stone Point is een alternatieve beleggingsonderneming gevestigd in Greenwich, Connecticut, met meer dan $ 50 miljard aan vermogen onder beheer. Stone Point richt zich op investeringen in bedrijven in de wereldwijde financiële dienstverlening en aanverwante sectoren. Het bedrijf investeert in alternatieve activaklassen, waaronder private equity via zijn vlaggenschip Trident Funds en krediet via commingled fondsen en apart beheerde accounts. Daarnaast ondersteunt Stone Point Capital Markets de onderneming, portefeuillebedrijven en andere klanten door speciale financieringsoplossingen te bieden. Ga voor meer informatie naar stonepoint.com.
