Parametrisk forsikring: Er det svaret?

En ny type forsikring er på vej frem på de globale markeder: parametrisk forsikring. Som med enhver forsikringsdækning er der både fordele og risici forbundet med den. For at afgøre, hvornår det vil være hensigtsmæssigt at tegne en parametrisk dækning, skal vi først forstå dens funktion, vurdere, hvordan den passer sammen med eksisterende policedækning og være opmærksomme på dens begrænsninger.

I grove træk fungerer det sådan, at der sker noget bestemt (en på forhånd identificeret udløser), og forsikringstageren får automatisk udbetalt et på forhånd fastsat beløb. I stedet for at kompensere for et faktisk fysisk tab behandler parametrisk sandsynligheden for, at en begivenhed indtræffer. Det er en specifik løsning på et specifikt problem.

Nøgleegenskaber og funktioner i et parametrisk cover

For det første skal den forudbestemte trigger opfylde en række standarder:

• Klart forsikringsbar: Forsikringstageren skal have en forsikringsbar interesse, dvs. en interesse i et aktivs/indkomststrøms fremtidige sundhed (ellers ville det bare være hasardspil).
• Kan måles uafhængigt af tredjepartsanalyse (så tilgængeligheden af historiske/statistiske optegnelser eller data, der giver mulighed for modellering og forhåndsestimering, er et must)
• Objektiv og faktuel
• Uden for forsikringstagerens kontrol (f.eks. en vejrbegivenhed)

Derefter skal forsikringstageren og forsikringsselskabet ved hjælp af en tredjepartsanalyse af relevante data blive enige om et pengebeløb, der skønnes at dække det specifikke tab. Når skaden er sket, udbetales det aftalte beløb automatisk til en bankkonto, der er angivet før skaden, inden for en aftalt tidsramme. Alle oplysninger udveksles forud for kontrakten mellem forsikringsselskabet og forsikringstageren.

Disse forsikringer fungerer på en af to måder, baseret på forsikringstagerens præferencer: enten for at forsikre lokalerne mod et potentielt fremtidigt tab af fortjeneste eller for at dække omkostninger, hvis en potentiel situation skulle opstå. Sidstnævnte er lettere at vælge; omkostningerne til de materielle lokaler, som forsikringstageren ønsker at dække, er mere overskuelige end at finde frem til et pengebeløb for den fortjeneste, som forsikringstageren sandsynligvis vil miste. Hvis du lejer en båd med en stor kran på, ved du på forhånd, hvad det koster - prisen på båden og kranen. Så hvis du tegner en parametrisk dækning på baggrund af, at hårdt vejr kan beskadige udstyret, er du allerede klar over, hvor meget du ønsker at dække. Det er meget sværere at estimere et beløb for tabt fortjeneste.

Det er vigtigt at bemærke, at en parametrisk dækning ikke bør erstatte en all perils- eller all risks-baseret business interruption-politik - parametrisk er et supplement til, men ikke en erstatning for, hoveddækningen.

Eksempler på scenarier

Parametriske forsikringer, der omfatter katastrofer og vejrbegivenheder, især oversvømmelser, er blandt de mest almindelige. En landmand kan tegne en parametrisk dækning for oversvømmelser, der kan forårsage afgrødesvigt. Først identificeres en klar, forsikringsbar udløsende faktor (i dette tilfælde en minimumsmængde regn eller oversvømmelsesvand, som er forudbestemt og aftalt mellem forsikringstageren og forsikringsselskabet, og som vil forårsage skade på ejendommen). Der monteres sensorer på ejendommen for at overvåge vandstanden, og hvis der falder så meget regn, at vandstanden overskrides, sender sensorerne øjeblikkeligt de data, der skal til for at udløse kravet. Landmanden modtager et automatisk, på forhånd aftalt betalingsbeløb på sin valgte bankkonto.

I Japan optræder parametrisk allerede i forbindelse med privat- og erhvervsdækning, der involverer jordskælv. Den forsikringsbare udløser ville være en specifik jordskælvsintensitet; hvis et jordskælv overskrider det aftalte intensitetsniveau på Richterskalaen, ville den på forhånd aftalte udbetaling blive udbetalt med det samme.

Der er også flere hurtige løsninger på flyforsinkelser og -aflysninger ved hjælp af parametriske løsninger, med forud aftalte forsinkelsesperioder, der i øjeblikket spænder fra tre timer til aflysning. Hvis flyet f.eks. er tre timer forsinket, kan forsikringstageren få mulighed for at få et på forhånd aftalt beløb på sin bankkonto; ved seks timers forsinkelse kan det være et højere på forhånd aftalt beløb eller en hotelovernatning.

Risiciene

En iboende risiko ved parametrisk dækning er, at forsikringstageren bærer byrden ved at estimere tabet. Hvis den oprindelige risikoanalyse var forkert, kan afregningsbeløbet være betydeligt mindre end det tab, der er opstået. Og for forsikringstagerne er der ingen garantier for en nøjagtig forhåndsvurdering, ingen formel eller beregning, der sikrer pålidelighed. Med andre ord dækker udbetalingen måske ikke det opståede tab, og forventningerne bliver måske ikke indfriet. Nogle mindre virksomheder er måske ikke i stand til at finansiere de nødvendige risikovurderinger eller har nok data til at blive analyseret.

Husk, at en parametrisk dækning er en specifik løsning på et specifikt problem, ikke et universalmiddel. En parametrisk oversvømmelsesdækning er ikke til nogen nytte, hvis bygningen brænder ned til grunden, når alt kommer til alt.

Parametrisk: svaret på hvad?

Med traditionelle forsikringer, som f.eks. skader på stedet, er det let at antage, at alt er dækket. Men der må være en grænse for omfanget (ubegrænset omfang ville betyde ubegrænsede præmier). Det er her, parametrik er nyttig - til at udfylde hullerne. Hvis det gøres korrekt, er der en minimal undersøgelsesbyrde, fordi alt arbejde vil være afsluttet før tabet. Og det kræver kun, at tærsklen for den aftalte risiko er opfyldt.

Denne objektive tilgang betyder også, at krav betales hurtigt og automatisk. Parametriske dækninger kan være en nyttig tilføjelse for ejere, entreprenører eller bygherrer, der er udsat for betydelige vejrbegivenheder, eller den almindelige person, der rejser ofte og ønsker at forberede sig på risici for rejseforsinkelser.