L'assurance paramétrique : est-ce la solution ?

Un nouveau type de police d'assurance fait son apparition sur les marchés mondiaux : l'assurance paramétrique. Comme toute couverture d'assurance, elle comporte à la fois des avantages et des risques. Pour déterminer s'il est opportun de souscrire une couverture paramétrique, il faut d'abord comprendre sa fonction, apprécier la manière dont elle s'articule avec les couvertures existantes et être conscient de ses limites.

En gros, cela fonctionne comme suit : quelque chose de spécifique se produit (un déclencheur identifié à l'avance), et le titulaire de la police reçoit automatiquement une somme d'argent prédéterminée. Au lieu d'indemniser une perte physique réelle, l'assurance paramétrique traite de la probabilité qu'un événement se produise. Il s'agit d'une solution spécifique à un problème spécifique.

Principales caractéristiques et fonctions d'une couverture paramétrique

Tout d'abord, le déclencheur prédéterminé doit répondre à un certain nombre de critères :

• Clairement assurable : le preneur d'assurance doit avoir un intérêt assurable, c'est-à-dire un intérêt dans la santé future d'un actif ou d'un flux de revenus (sinon, il s'agirait simplement d'un jeu d'argent).
• Peut être mesuré de manière indépendante par une analyse tierce (la disponibilité d'enregistrements ou de données historiques/statistiques pour permettre la modélisation et la pré-estimation est donc indispensable).
• Objectif et factuel
• Indépendant de la volonté du preneur d'assurance (par exemple, un événement météorologique)

Ensuite, grâce à l'analyse des données pertinentes par un tiers, l'assuré et l'assureur doivent se mettre d'accord sur un montant estimé pour couvrir ce sinistre spécifique. Une fois que le déclenchement a eu lieu, le montant convenu est automatiquement versé sur un compte bancaire spécifié avant le sinistre, dans un délai convenu. Toutes les informations sont échangées avant le contrat entre l'assureur et le preneur d'assurance.

Ces couvertures fonctionnent de deux manières, selon la préférence du preneur d'assurance : soit pour assurer les locaux contre une éventuelle perte de profit future, soit pour couvrir les coûts si une situation potentielle devait se produire. Il est plus facile d'opter pour cette dernière solution : il est plus facile de déterminer le coût des locaux matériels que le preneur d'assurance souhaite couvrir que de calculer le montant des bénéfices que le preneur d'assurance risque de perdre. Si vous louez un bateau équipé d'une grande grue, vous connaissez à l'avance le coût de l'opération : le coût du bateau et de la grue. Par conséquent, si vous souscrivez une couverture paramétrique au motif que des conditions météorologiques défavorables peuvent endommager l'équipement, vous connaissez déjà le montant que vous cherchez à couvrir. Il est beaucoup plus difficile d'estimer le montant d'une perte de profit.

Il est important de noter qu'une couverture paramétrique ne doit pas remplacer une police d'assurance contre les pertes d'exploitation tous risques ou tous risques - la couverture paramétrique est complémentaire de la couverture principale, mais ne la remplace pas.

Exemples de scénarios

Les polices paramétriques concernant les catastrophes et les événements météorologiques, en particulier les inondations, sont parmi les plus courantes. Un agriculteur peut souscrire une couverture paramétrique en cas d'inondation susceptible d'entraîner une perte de récolte. Tout d'abord, un élément déclencheur clair et assurable est identifié (dans ce cas, une quantité minimale de pluie ou d'eau de crue, prédéterminée et convenue entre le preneur d'assurance et l'assureur, qui causerait des dommages aux locaux). Des capteurs sont installés sur les lieux pour surveiller le niveau de l'eau et, si l'accumulation de pluie est suffisante pour dépasser ce niveau, les capteurs envoient instantanément les données nécessaires pour déclencher le sinistre. L'agriculteur reçoit automatiquement un montant convenu à l'avance sur le compte bancaire de son choix.

Au Japon, le paramétrique apparaît déjà dans le contexte de la couverture des lignes personnelles et commerciales concernant les tremblements de terre. Le déclencheur assurable serait l'intensité d'un tremblement de terre spécifique ; si un tremblement de terre dépasse le niveau d'intensité convenu sur l'échelle de Richter, l'indemnité convenue à l'avance serait versée instantanément.

Il existe également plusieurs solutions rapides aux retards et aux annulations de vols utilisant des solutions paramétriques, avec des périodes de retard préétablies allant actuellement de trois heures à l'annulation. Si le vol est retardé de trois heures, par exemple, l'assuré a la possibilité de recevoir un montant prédéterminé sur son compte bancaire ; pour six heures, il peut s'agir d'un montant prédéterminé plus élevé ou d'un séjour d'une nuit à l'hôtel.

Les risques

L'un des risques inhérents à la couverture paramétrique est que le preneur d'assurance supporte la charge de l'estimation du sinistre. Si l'analyse initiale du risque est incorrecte, le montant du règlement peut être nettement inférieur à la perte subie. Et pour les assurés, il n'y a aucune garantie d'une pré-estimation exacte, aucune formule ou calcul pour assurer la fiabilité. En d'autres termes, le paiement peut ne pas couvrir la perte subie et les attentes peuvent ne pas être satisfaites. Certaines petites entreprises peuvent ne pas être en mesure de financer les évaluations de risques nécessaires ou de disposer de suffisamment de données à analyser.

N'oubliez pas qu'une couverture paramétrique est une solution spécifique à un problème spécifique, et non une panacée. Une couverture paramétrique contre les inondations n'est d'aucune utilité si le bâtiment brûle.

Paramétrique : la réponse à quoi ?

Avec les polices traditionnelles, telles que les dommages aux locaux, il est facile de supposer que tout est couvert. Mais il doit y avoir une limite au champ d'application (un champ d'application illimité signifierait des primes illimitées). C'est là que le paramétrique est utile - pour combler les lacunes. Si l'on procède correctement, la charge de l'enquête est minimale, car tous les travaux ont été effectués avant le sinistre. En outre, il suffit que le seuil du risque convenu soit atteint.

Cette approche objective signifie également que les sinistres sont réglés rapidement et automatiquement. Les couvertures paramétriques pourraient être un complément utile pour les propriétaires, les entrepreneurs ou les promoteurs exposés à des événements météorologiques importants, ou pour les personnes qui voyagent fréquemment et qui souhaitent se préparer aux risques de retard de voyage.