12 Juni 2023
Penilaian bisnis menentukan nilai sebenarnya dari sebuah bisnis, dan dalam konteks akuntansi forensik dianggap sangat penting. Proses ini diperlukan untuk berbagai tujuan yang melibatkan pihak-pihak yang memiliki kepentingan yang saling bertentangan dan disarankan oleh para ahli penilaian mereka sendiri. Hal ini dapat mencakup penjualan bisnis, penerimaan pemegang saham baru, perselisihan pemegang saham, perselisihan hukum keluarga, restrukturisasi perusahaan, dan kepatuhan terhadap kewajiban perpajakan.
Melakukan penilaian untuk tujuan akuntansi forensik membutuhkan keahlian dari para profesional berpengalaman yang memiliki pemahaman mendalam tentang faktor-faktor yang mempengaruhi nilai bisnis. Keahlian ini harus didasarkan pada pengalaman bertahun-tahun dan berbagai penilaian yang telah mereka lakukan di berbagai industri dan tujuan.
Jenis-jenis penilaian bisnis
Kebutuhan akan penilaian bisnis dapat timbul karena berbagai alasan, yang sebagian besar memerlukan pendekatan yang berbeda. Misalnya, penilaian bisnis dalam penjualan biasanya akan dilakukan berdasarkan nilai wajar kepemilikan pengendali, sedangkan penilaian untuk penerimaan pemegang saham baru dapat didasarkan pada nilai wajar minoritas, yang mempertimbangkan nilai saham minoritas dalam bisnis. Sebaliknya, dalam pembelian bisnis, penilaian dapat mencakup berdasarkan kontribusi tambahan, yang mempertimbangkan nilai tambahan yang akan diberikan oleh bisnis tersebut kepada pihak pengakuisisi.
Dalam sengketa pemegang saham dan sengketa hukum keluarga, penilaian harus didasarkan pada nilai wajar atau nilai bagi pemilik. Dalam restrukturisasi perusahaan dan untuk memenuhi kewajiban pelaporan keuangan, penilaian harus didasarkan pada nilai pasar wajar. Demikian pula, dalam rangka memenuhi kewajiban perpajakan, penilaian harus didasarkan pada nilai yang diperlukan untuk tujuan perpajakan.
Untuk saksi ahli dalam proses litigasi/mediasi dan dalam mengkritisi penilaian saksi ahli yang berlawanan, analisa penilaian harus didasarkan pada analisa yang rinci mengenai faktor-faktor yang relevan dengan sengketa. Hal ini membutuhkan seorang penilai profesional yang berpengalaman yang dapat mengidentifikasi isu-isu kunci dan memberikan analisis penilaian yang jelas dan ringkas.
Nilai yang dijelaskan
Masalah utama dalam melakukan penilaian bisnis adalah menentukan dengan tepat apa yang dinilai dan untuk tujuan apa. Penilaian dapat didasarkan pada berbagai parameter seperti nilai perusahaan, nilai ekuitas hak pengendali, nilai ekuitas hak minoritas, nilai kelas saham khusus, dan nilai khusus. Masing-masing memerlukan pertimbangan berbagai faktor yang relevan dan penyesuaian pendekatan yang digunakan dalam penilaian. Seorang penilai profesional yang berpengalaman dapat membantu mengidentifikasi pendekatan yang paling tepat dan membantu menghindari jebakan yang dapat secara serius mengurangi daya tarik penilaian.
Penilaian bisnis formal bukanlah tugas yang sederhana atau cepat. Ini adalah proses kompleks yang membutuhkan pemahaman rinci tentang kondisi bisnis, ekonomi, industri dan pasar tempat bisnis beroperasi, serta analisis keuangan terperinci tentang kinerja keuangan historis dan kemungkinan prospektif serta posisi keuangan bisnis, dan pemiliknya - baik itu entitas maupun perorangan. Penilaian bisnis yang menyeluruh harus diakui:
- Rincian bisnis untuk memahami risiko bisnis internal.
- Analisis ekonomi, industri, dan pasar untuk memahami risiko bisnis eksternal.
- Analisis keuangan yang terperinci mengenai kinerja keuangan historis dan posisi keuangan, termasuk rasio pendapatan dan biaya (dibandingkan dengan tolok ukur industri), tren, produktivitas sumber daya, ukuran pendapatan yang sesuai (misalnya, laba setelah pajak, laba sebelum bunga dan pajak, laba sebelum bunga, pajak, penyusutan, dan amortisasi, arus kas bebas, dan lain-lain).
- Apakah semua biaya (terutama sewa pihak berelasi, gaji pemilik/pengelola, transaksi antar kelompok usaha) berada pada harga pasar yang wajar.
- Faktor-faktor spesifik yang mungkin berdampak material terhadap kinerja keuangan masa lalu yang perlu dinormalisasi.
- Potensi pendapatan di masa depan dan kewajaran/risiko dari asumsi yang mendasari prakiraan atau proyeksi.
Penilaian bisnis membutuhkan keahlian profesional penilaian yang berpengalaman untuk mempertimbangkan dan menentukan isu-isu utama di atas. Ketika menyangkut akuntansi forensik dalam konteks litigasi, hal ini menjadi semakin penting karena penilaian kemungkinan besar akan berada di bawah pengawasan yang ketat yang dapat berdampak pada penyelesaian masalah. Baik untuk penjualan bisnis, penerimaan pemegang saham baru, perselisihan pemegang saham, perselisihan hukum keluarga, restrukturisasi perusahaan, kepatuhan terhadap kewajiban perpajakan, atau saksi ahli dalam proses pengadilan/mediasi, seorang profesional penilai yang berpengalaman sangat penting untuk memastikan penilaian yang akurat dan adil.
Pendekatan yang disesuaikan
Di Sedgwick, kami berkomitmen untuk memberikan tingkat keahlian tertinggi kepada klien kami dan memastikan bahwa penilaian bisnis mereka akurat dan dapat diandalkan. Tim akuntansi forensik kami memiliki rekam jejak yang telah terbukti dalam memberikan penilaian bisnis yang ahli untuk penyesuaian kerugian asuransi. Dengan menggunakan pengetahuan dan keahlian mereka, para profesional penilai kami dapat melakukan analisis terperinci mengenai faktor bisnis, ekonomi, industri dan pasar yang mempengaruhi nilai bisnis di berbagai industri dan tujuan.
> Pelajari lebih lanjut - jelajahi kami brosur jasa akuntansi forensik atau hubungi kami di [email protected] atau [email protected] untuk informasi lebih lanjut.
