Parametrische verzekering: is dat de oplossing?

Er is een nieuw type verzekering in opkomst op de wereldwijde markten: parametrische verzekeringen. Zoals bij elke verzekering zijn er zowel voordelen als risico's aan verbonden. Om te bepalen wanneer het gepast is om een parametrische verzekering af te sluiten, moeten we eerst de werking ervan begrijpen, weten hoe deze zich verhoudt tot bestaande verzekeringen en ons bewust zijn van de beperkingen ervan.

In essentie werkt het als volgt: er gebeurt iets specifieks (een vooraf vastgestelde trigger) en de verzekeringnemer krijgt automatisch een vooraf bepaald bedrag uitgekeerd. In plaats van een vergoeding voor een daadwerkelijk fysiek verlies, houdt parametrisch rekening met de waarschijnlijkheid dat een gebeurtenis zich voordoet. Het is een specifieke oplossing voor een specifiek probleem.

Belangrijkste kenmerken en functies van een parametrische afdekking

Ten eerste moet de vooraf bepaalde trigger aan een aantal normen voldoen:

• Duidelijk verzekerbaar: de verzekeringnemer moet een verzekerbaar belang hebben, d.w.z. een belang in de toekomstige gezondheid van een activum/inkomstenstroom (anders zou het gewoon gokken zijn).
• Kan onafhankelijk worden gemeten door een analyse door een derde partij (dus de beschikbaarheid van historische/statistische gegevens of data om modellering en voorafgaande schattingen mogelijk te maken, is een must).
• Objectief en feitelijk
• Buiten de controle van de verzekeringnemer (bijvoorbeeld een weersomstandigheid)

Vervolgens moeten de verzekeringnemer en de verzekeraar, op basis van een analyse van relevante gegevens door een derde partij, overeenstemming bereiken over een geldbedrag dat naar schatting voldoende is om dat specifieke verlies te dekken. Zodra de trigger is geactiveerd, wordt het vooraf overeengekomen bedrag automatisch binnen een overeengekomen termijn overgemaakt naar een vooraf opgegeven bankrekening. Alle informatie wordt voorafgaand aan het contract uitgewisseld tussen de verzekeraar en de verzekeringnemer.

Deze dekkingen werken op twee manieren, afhankelijk van de voorkeur van de verzekeringnemer: ofwel om het pand te verzekeren tegen een mogelijk toekomstig winstverlies, ofwel om de kosten te dekken als zich een mogelijke situatie zou voordoen. Het laatste is een gemakkelijkere keuze: de kosten van het tastbare pand dat een verzekeringnemer wil verzekeren, zijn duidelijker dan het bepalen van een geldbedrag dat een verzekeringnemer waarschijnlijk aan winst zal verliezen. Als u een boot met een grote kraan huurt, weet u van tevoren wat de kosten daarvan zijn: de kosten van de boot en de kraan. Als u dus een parametrische dekking afsluit op basis van het feit dat slecht weer de apparatuur kan beschadigen, weet u al welk bedrag u wilt verzekeren. Het is veel moeilijker om een bedrag voor gederfde winst te schatten.

Het is belangrijk om op te merken dat een parametrische dekking geen vervanging mag zijn voor een allrisk- of allesomvattende bedrijfsonderbrekingsverzekering — parametrisch is een aanvulling op, maar geen vervanging voor, de hoofddekking.

Voorbeeldscenario's

Parametrische polissen voor rampen en weersomstandigheden, met name overstromingen, behoren tot de meest voorkomende. Een boer kan een parametrische dekking afsluiten voor overstromingen die tot mislukte oogsten kunnen leiden. Eerst wordt een duidelijke, verzekerbare trigger vastgesteld (in dit geval een minimale hoeveelheid regenval of overstromingswater, vooraf bepaald en overeengekomen tussen de polishouder en de verzekeraar, die schade aan het pand zou veroorzaken). Er worden sensoren op het terrein aangebracht om het waterpeil te controleren en als er voldoende regenval is om dat waterpeil te overschrijden, sturen de sensoren onmiddellijk de gegevens door om de claim in gang te zetten. De boer ontvangt een automatisch, vooraf overeengekomen bedrag op de door hem gekozen bankrekening.

In Japan wordt parametrisch verzekeren al toegepast in de context van particuliere en commerciële verzekeringen met betrekking tot aardbevingen. De verzekerbare trigger zou een specifieke aardbevingintensiteit zijn; als een aardbeving de overeengekomen intensiteit op de schaal van Richter overschrijdt, wordt de vooraf overeengekomen uitkering onmiddellijk uitbetaald.

Er zijn ook verschillende snelle oplossingen voor vluchtvertragingen en -annuleringen met behulp van parametrische oplossingen, waarbij vooraf overeengekomen vertragingsperiodes momenteel variëren van drie uur tot annulering. Als de vlucht bijvoorbeeld drie uur vertraging heeft, kan de verzekeringnemer ervoor kiezen om een vooraf overeengekomen bedrag op zijn bankrekening te ontvangen; bij zes uur kan dat een hoger vooraf overeengekomen bedrag zijn of een hotelovernachting.

De risico's

Een inherent risico van parametrische dekking is dat de verzekeringnemer de last van het schatten van het verlies draagt. Als de initiële risicoanalyse onjuist was, kan het uitgekeerde bedrag aanzienlijk lager zijn dan het geleden verlies. En voor verzekeringnemers zijn er geen garanties voor een nauwkeurige voorafgaande schatting, geen formule of berekening om de betrouwbaarheid te waarborgen. Met andere woorden, de uitkering dekt mogelijk niet het geleden verlies en de verwachtingen worden mogelijk niet vervuld. Sommige kleinere bedrijven zijn mogelijk niet in staat om de nodige risicobeoordelingen te financieren of beschikken niet over voldoende gegevens om te analyseren.

Onthoud dat een parametrische dekking een specifieke oplossing is voor een specifiek probleem, en geen wondermiddel. Een parametrische overstromingsdekking heeft immers geen nut als het gebouw volledig afbrandt.

Parametrisch: het antwoord op wat?

Bij traditionele polissen, zoals schade aan het pand, is het gemakkelijk om aan te nemen dat alles gedekt is. Maar er moet een limiet zijn aan de dekking (een onbeperkte dekking zou onbeperkte premies betekenen). Dat is waar parametrische verzekeringen van pas komen: ze vullen de hiaten op. Als dit correct wordt gedaan, is er een minimale onderzoekslast, omdat al het werk vóór het schadegeval is voltooid. En het enige wat nodig is, is dat aan de drempel voor het overeengekomen risico wordt voldaan.

Deze objectieve aanpak betekent ook dat claims snel en automatisch worden uitbetaald. Parametrische dekkingen kunnen een nuttige aanvulling zijn voor eigenaren, aannemers of projectontwikkelaars die blootstaan aan ernstige weersomstandigheden, of voor de gemiddelde persoon die veel reist en zich wil voorbereiden op risico's van reisvertragingen.