L'assurance paramétrique : est-ce la solution ?

Un nouveau type de police d'assurance fait son apparition sur les marchés mondiaux : l'assurance paramétrique. Comme toute couverture d'assurance, elle présente à la fois des avantages et des risques. Pour déterminer quand il est approprié de souscrire une couverture paramétrique, il faut d'abord comprendre son fonctionnement, évaluer sa compatibilité avec les polices existantes et connaître ses limites.

En gros, cela fonctionne ainsi : un événement spécifique se produit (un déclencheur préidentifié) et le titulaire de la police reçoit automatiquement une somme d'argent prédéterminée. Au lieu d'indemniser une perte physique réelle, le paramétrique tient compte de la probabilité qu'un événement se produise. Il s'agit d'une solution spécifique à un problème spécifique.

Principales caractéristiques et fonctions d'une couverture paramétrique

Tout d'abord, le déclencheur prédéterminé doit répondre à un certain nombre de normes :

• Clairement assurable : l'assuré doit avoir un intérêt assurable, c'est-à-dire un intérêt dans la santé future d'un actif/flux de revenus (sinon, il s'agirait simplement d'un pari).
• Peut être mesuré de manière indépendante par une analyse tierce (la disponibilité d'enregistrements ou de données historiques/statistiques permettant la modélisation et la pré-estimation est donc indispensable).
• Objectif et factuel
• Hors du contrôle de l'assuré (par exemple, un événement météorologique)

Ensuite, à l'aide d'une analyse indépendante des données pertinentes, l'assuré et l'assureur doivent convenir d'un montant estimé pour couvrir cette perte spécifique. Une fois le déclencheur activé, le montant convenu au préalable est automatiquement versé sur un compte bancaire spécifié avant la perte, dans un délai convenu. Toutes les informations sont échangées avant la conclusion du contrat entre l'assureur et l'assuré.

Ces couvertures fonctionnent de deux manières, selon les préférences de l'assuré : soit pour assurer les locaux contre une perte potentielle de bénéfices futurs, soit pour couvrir les coûts si une situation potentielle venait à se produire. Cette dernière option est plus facile à choisir ; le coût des locaux tangibles qu'un assuré souhaite couvrir est plus clair que le montant monétaire des bénéfices qu'un assuré est susceptible de perdre. Si vous louez un bateau équipé d'une grande grue, vous connaissez à l'avance le coût de cette location, à savoir le coût du bateau et de la grue. Ainsi, si vous souscrivez une couverture paramétrique en partant du principe que des conditions météorologiques extrêmes pourraient endommager l'équipement, vous connaissez déjà le montant que vous souhaitez couvrir. Il est beaucoup plus difficile d'estimer le montant d'une perte de profits.

Il est important de noter qu'une couverture paramétrique ne doit pas remplacer une police d'assurance contre les pertes d'exploitation tous risques ou tous dangers — la couverture paramétrique est complémentaire à la couverture principale, mais ne la remplace pas.

Exemples de scénarios

Les polices paramétriques couvrant les catastrophes et les événements météorologiques, en particulier les inondations, sont parmi les plus courantes. Un agriculteur peut souscrire une couverture paramétrique contre les inondations susceptibles d'entraîner une perte de récolte. Tout d'abord, un seuil clair et assurable est défini (dans ce cas, un niveau minimum de précipitations ou d'eau de crue, prédéterminé et convenu entre l'assuré et l'assureur, qui causerait des dommages aux locaux). Des capteurs sont installés sur les lieux pour surveiller le niveau de l'eau et, si les précipitations accumulées dépassent ce niveau, les capteurs envoient instantanément les données pour déclencher la demande d'indemnisation. L'agriculteur reçoit alors automatiquement le montant convenu au préalable sur le compte bancaire de son choix.

Au Japon, le paramétrique fait déjà son apparition dans le domaine des assurances personnelles et commerciales liées aux tremblements de terre. Le seuil d'assurabilité serait une intensité sismique spécifique ; si un tremblement de terre dépasse le niveau d'intensité convenu sur l'échelle de Richter, le paiement préétabli serait versé instantanément.

Il existe également plusieurs solutions rapides en cas de retard ou d'annulation de vol grâce à des solutions paramétriques, avec des délais de retard préétablis allant actuellement de trois heures à l'annulation. Si le vol est retardé de trois heures, par exemple, l'assuré peut choisir de recevoir un montant préétabli sur son compte bancaire ; pour six heures, il peut s'agir d'un montant préétabli plus élevé ou d'une nuit d'hôtel.

Les risques

L'un des risques inhérents à la couverture paramétrique est que l'assuré doit estimer lui-même le montant des pertes. Si l'analyse initiale des risques était erronée, le montant du règlement pourrait être nettement inférieur aux pertes subies. Et pour les assurés, il n'existe aucune garantie quant à l'exactitude des estimations préalables, aucune formule ni aucun calcul permettant d'assurer la fiabilité. En d'autres termes, le paiement pourrait ne pas couvrir les pertes subies et les attentes pourraient ne pas être satisfaites. Certaines petites entreprises peuvent ne pas être en mesure de financer les évaluations de risques nécessaires ou ne pas disposer de suffisamment de données à analyser.

N'oubliez pas qu'une couverture paramétrique est une solution spécifique à un problème spécifique, et non une panacée. Une couverture paramétrique contre les inondations ne sert à rien si le bâtiment est entièrement détruit par un incendie, après tout.

Paramétrique : la réponse à quoi ?

Avec les polices traditionnelles, telles que celles couvrant les dommages causés aux locaux, il est facile de supposer que tout est couvert. Mais il doit y avoir une limite à la couverture (une couverture illimitée entraînerait des primes illimitées). C'est là que l'assurance paramétrique est utile : elle comble les lacunes. Si elle est correctement mise en place, elle réduit au minimum la charge liée aux enquêtes, car tout le travail aura été effectué avant le sinistre. Elle exige uniquement que le seuil convenu pour le risque soit atteint.

Cette approche objective permet également le règlement rapide et automatique des sinistres. Les couvertures paramétriques peuvent être un complément utile pour les propriétaires, les entrepreneurs ou les promoteurs exposés à des événements météorologiques importants, ou pour les personnes qui voyagent fréquemment et souhaitent se prémunir contre les risques de retard.