Assurance paramétrique : est-ce la solution?

Un nouveau type de police d’assurance émerge sur les marchés mondiaux : l’assurance paramétrique. Comme pour toute couverture d’assurance, elle comporte à la fois des avantages et des risques. Pour déterminer quand il serait approprié de souscrire une couverture paramétrique, il faut d’abord en comprendre la fonction, apprécier comment elle s’accorde avec la couverture de police existante et être conscient de ses limites.

Au niveau minimal, ça fonctionne ainsi : quelque chose de précis se produit (un déclencheur pré-identifié), et le titulaire de la police reçoit automatiquement un montant prédéterminé. Au lieu d’indemniser une perte physique réelle, le paramétrique traite de la probabilité qu’un événement se produise. C’est une solution spécifique à un problème précis.

Caractéristiques et fonctions clés d’un recouvrement paramétrique

Premièrement, le déclencheur prédéterminé doit répondre à plusieurs critères :

• Clairement assurable : le titulaire de police doit avoir un intérêt assurable, c’est-à-dire un intérêt dans la santé future d’un actif ou d’un flux de revenus (sinon, ce serait juste un jeu de hasard)
• Peut être mesuré indépendamment par une analyse tierce (donc la disponibilité de données historiques/statistiques ou de données permettant la modélisation et la préestimation est indispensable)
• Objectif et factuel
• Hors du contrôle du titulaire de la police (par exemple, un événement météorologique)

Ensuite, à l’aide d’une analyse tierce des données pertinentes, le titulaire de la police et l’assureur doivent s’entendre sur un montant monétaire estimé pour couvrir cette perte spécifique. Une fois le déclencheur effectué, le montant du paiement préconvenu est automatiquement versé dans un compte bancaire spécifié avant la perte, dans un délai convenu. Toutes les informations sont échangées avant le contrat entre l’assureur et le titulaire de la police.

Ces couvertures fonctionnent de deux façons, selon la préférence du titulaire de police : soit pour assurer les locaux en cas de perte de profit future potentielle, soit pour couvrir les coûts en cas de situation potentielle. La seconde option est plus facile à prendre; Le coût des locaux tangibles qu’un titulaire de police souhaite couvrir est plus clair que celui de réaliser un montant de profit monétaire qu’il risque de perdre. Si vous louez un bateau avec une grosse grue, vous savez à l’avance quel est le coût du bateau et de la grue. Donc, si vous souscrivez une couverture paramétrique parce que des conditions météorologiques extrêmes pourraient endommager l’équipement, vous connaissez déjà le montant que vous souhaitez couvrir. Il est beaucoup plus difficile d’estimer un montant de perte de profit.

Il est important de noter qu’une couverture paramétrique ne devrait pas remplacer une police d’interruption d’activité basée sur tous les risques ou tous risques — la couverture paramétrique est complémentaire, mais ne remplace pas, la couverture principale.

Exemples de scénarios

Les politiques paramétriques impliquant des catastrophes et des événements météorologiques, en particulier les inondations, sont parmi les plus courantes. Un agriculteur pourrait enlever une couverture paramétrique pour une inondation qui pourrait causer une défaillance des récoltes. Premièrement, un déclencheur clair et assurable est identifié (dans ce cas, une quantité minimale d’eau de pluie ou d’inondation, prédéterminée et convenue entre le titulaire de la police et l’assureur, qui causerait des dommages aux lieux). Des capteurs seraient installés sur les lieux pour surveiller les niveaux d’eau et, si suffisamment de précipitations s’accumulent pour dépasser ce niveau d’eau, les capteurs envoient instantanément les données pour initier la réclamation. L’agriculteur reçoit automatiquement un montant de paiement préconvenu dans le compte bancaire de son choix.

Au Japon, le paramètre apparaît déjà dans le contexte des lignes personnelles et de la couverture commerciale impliquant des tremblements de terre. Le déclencheur assurable serait une intensité séismale spécifique; si un tremblement de terre dépasse le niveau d’intensité convenu sur l’échelle de Richter, le paiement préalablement convenu serait versé instantanément.

Il existe aussi plusieurs solutions rapides aux retards et annulations de vols à l’aide de solutions paramétriques, avec des délais de retard préconvenus allant actuellement de trois heures à l’annulation. Si le vol est retardé de trois heures, par exemple, le titulaire de la police pourrait avoir la possibilité de recevoir un montant préconvenu dans son compte bancaire; Pour six heures, cela peut être un montant plus élevé convenu ou une nuit à l’hôtel.

Les risques

Un risque inhérent à la couverture paramétrique est que le titulaire de police porte la charge d’estimer la perte. Si l’analyse initiale du risque était incorrecte, le montant du règlement pourrait être nettement inférieur à la perte subie. Et pour les assurés, il n’y a aucune garantie de préestimation précise, aucune formule ou calcul pour assurer la fiabilité. En d’autres termes, le paiement peut ne pas couvrir la perte subie, et les attentes peuvent ne pas être satisfaites. Certaines petites entreprises peuvent ne pas être en mesure de financer les évaluations des risques nécessaires ou de ne pas disposer de suffisamment de données pour être analysées.

Rappelez-vous, un revêtement paramétrique est une solution spécifique à un problème précis, pas un remède à tout. Une couverture paramétrique contre l’inondation ne sert à rien si le bâtiment brûle jusqu’au sol, après tout.

Paramétrique : la réponse à quoi?

Avec les polices traditionnelles, comme les dommages sur place, il est facile de supposer que tout est couvert. Mais il doit y avoir une limite à la portée (une portée illimitée signifierait des primes illimitées). C’est là que la paramétrique est utile — pour combler les lacunes. Si c’est bien fait, il y a un minimum de charge d’enquête, car tout le travail aura été effectué avant la perte. Et il suffit que le seuil du risque convenu soit atteint.

Cette approche objective signifie aussi que les réclamations sont payées rapidement et automatiquement. Les couvertures paramétriques pourraient être un ajout utile pour les propriétaires, entrepreneurs ou promoteurs exposés à des événements météorologiques importants, ou pour la personne moyenne qui voyage fréquemment et souhaite se préparer aux risques de retard de déplacement.