Parametrisk forsikring: er det svaret?

En ny type forsikringspolise dukker opp i globale markeder: parametrisk forsikring. Som med enhver forsikringsdekning kommer den med både fordeler og risikoer. For å avgjøre når det vil være passende å tegne en parametrisk dekning, må vi først forstå dens funksjon, sette pris på hvordan den passer sammen med eksisterende polisedekning og være klar over dens begrensninger.

På et grunnleggende nivå fungerer det slik: noe spesifikt skjer (en forhåndsbestemt utløser), og forsikringstakeren får automatisk utbetalt et forhåndsbestemt beløp. I stedet for å erstatte et faktisk fysisk tap, adresserer parametrisk sannsynligheten for at en hendelse inntreffer. Det er en spesifikk løsning på et spesifikt problem.

Viktige funksjoner og egenskaper ved et parametrisk deksel

For det første bør den forhåndsbestemte utløseren oppfylle en rekke standarder:

• Klart forsikringsbart: forsikringstakeren må ha forsikringsbar interesse, dvs. en eierandel i den fremtidige helsen til en eiendel/inntektsstrøm (ellers ville det bare være gambling)
• Kan måles uavhengig av tredjepartsanalyse (så tilgjengeligheten av historiske/statistiske poster eller data for å muliggjøre modellering og forhåndsestimering er et must)
• Objektivt og faktabasert
• Utenfor forsikringstakerens kontroll (f.eks. en værhendelse)

Deretter, ved hjelp av en tredjepartsanalyse av relevante data, må forsikringstaker og forsikringsselskap bli enige om et pengebeløp som er anslått å dekke det spesifikke tapet. Når utløseren har inntruffet, utbetales det forhåndsavtalte betalingsbeløpet automatisk til en bankkonto spesifisert før tapet, innenfor en avtalt tidsramme. All informasjon utveksles før kontraktsinngåelse mellom forsikringsselskap og forsikringstaker.

Disse dekningene fungerer på en av to måter, basert på forsikringstakerens preferanser: enten for å forsikre eiendommen mot et potensielt fremtidig tap av fortjeneste, eller for å dekke kostnader dersom en potensiell situasjon skulle oppstå. Sistnevnte er en enklere avgjørelse å ta; kostnaden for de håndgripelige eiendommene en forsikringstaker ønsker å dekke er tydeligere enn å komme opp med et pengebeløp for fortjenesten en forsikringstaker sannsynligvis vil tape. Hvis du leier en båt med en stor kran på, vet du på forhånd hva kostnaden for det er – kostnaden for båten og kranen. Så hvis du tegner en parametrisk dekning på grunnlag av at uvær kan skade utstyret, er du allerede klar over beløpet du ønsker å dekke. Det er mye vanskeligere å anslå et tapt fortjenestebeløp.

Det er viktig å merke seg at en parametrisk dekning ikke bør erstatte en forsikring mot driftsavbrudd som er basert på alle farer eller alle risikoer – parametrisk dekning er et supplement til, men ikke en erstatning for, hoveddekningen.

Eksempelscenarier

Parametriske forsikringer som involverer katastrofer og værhendelser, spesielt flom, er blant de vanligste. En bonde kan tegne en parametrisk dekning for flom som kan forårsake avlingssvikt. Først identifiseres en klar, forsikringsbar utløser (i dette tilfellet en minimumsmengde nedbør eller flomvann, forhåndsbestemt og avtalt mellom forsikringstaker og forsikringsselskap, som ville forårsake skade på eiendommen). Sensorer vil bli festet til eiendommen for å overvåke vannstanden, og hvis det samler seg nok nedbør til å overstige denne vannstanden, sender sensorene umiddelbart dataene for å starte kravet. Bonden mottar et automatisk, forhåndsavtalt betalingsbeløp til sin valgte bankkonto.

I Japan dukker parametrisk allerede opp i sammenheng med personforsikringer og kommersiell dekning som involverer jordskjelv. Den forsikringsmessige utløseren ville være en spesifikk jordskjelvintensitet; hvis et jordskjelv overstiger det avtalte intensitetsnivået på Richters skala, ville den forhåndsavtalte betalingen bli utbetalt umiddelbart.

Det finnes også flere raske løsninger på flyforsinkelser og kanselleringer ved bruk av parametriske løsninger, med forhåndsavtalte forsinkelsesperioder som for tiden varierer fra tre timer til kansellering. Hvis flyreisen for eksempel er forsinket i tre timer, kan forsikringstakeren ha muligheten til å motta et forhåndsavtalt beløp på bankkontoen sin; for seks timer kan det være et høyere forhåndsavtalt beløp eller en overnatting på hotell.

Risikoene

En iboende risiko ved parametrisk dekning er at forsikringstakeren bærer byrden med å estimere tapet. Hvis den første risikoanalysen var feil, kan forliksbeløpet være betydelig mindre enn tapet som har oppstått. Og for forsikringstakere finnes det ingen garantier for nøyaktig forhåndsestimering, ingen formel eller beregning for å sikre pålitelighet. Med andre ord kan det hende at betalingen ikke dekker tapet som er påløpt, og forventningene kan ikke bli oppfylt. Noen mindre selskaper kan kanskje ikke være i stand til å finansiere de nødvendige risikovurderingene eller ha nok data til å bli analysert.

Husk at et parametrisk flomdekke er en spesifikk løsning på et spesifikt problem, ikke en universalkur. Et parametrisk flomdekke er tross alt ikke til nytte hvis bygningen brenner ned til grunnen.

Parametrisk: svaret på hva?

Med tradisjonelle forsikringer, som for eksempel skade på eiendommen, er det lett å anta at alt er dekket. Men det må være en grense for omfanget (ubegrenset omfang vil bety ubegrensede premier). Det er der parametrisk håndtering er nyttig – for å fylle hullene. Hvis det gjøres riktig, er det minimal undersøkelsesbyrde, fordi alt arbeid vil være fullført før skaden. Og det krever bare at terskelen for den avtalte risikoen er oppfylt.

Denne objektive tilnærmingen betyr også at krav utbetales raskt og automatisk. Parametriske dekninger kan være et nyttig tillegg for eiere, entreprenører eller utbyggere som er utsatt for betydelige værhendelser, eller den gjennomsnittlige personen som reiser ofte og ønsker å forberede seg på risiko for reiseforsinkelser.