Parametrische Versicherung: Ist das die Lösung?

Auf den globalen Märkten entsteht derzeit eine neue Art von Versicherungspolice: die parametrische Versicherung. Wie bei jedem Versicherungsschutz gibt es auch hier sowohl Vorteile als auch Risiken ( benefits ). Um zu entscheiden, wann der Abschluss einer parametrischen Versicherung sinnvoll ist, müssen wir zunächst ihre Funktionsweise verstehen, einschätzen, wie sie sich in den bestehenden Versicherungsschutz einfügt, und uns ihrer Grenzen bewusst sein.

Ganz vereinfacht gesagt funktioniert es so: Es tritt ein bestimmtes Ereignis ein (ein zuvor festgelegter Auslöser), und der Versicherungsnehmer erhält automatisch einen im Voraus festgelegten Geldbetrag. Anstatt einen tatsächlichen Sachschaden zu ersetzen, berücksichtigt die parametrische Versicherung die Wahrscheinlichkeit des Eintretens eines Ereignisses. Es handelt sich um eine spezifische Lösung für ein spezifisches Problem.

Wichtigste Merkmale und Funktionen einer parametrischen Abdeckung

Zunächst sollte der vorab festgelegte Auslöser eine Reihe von Kriterien erfüllen:

• Eindeutig versicherbar: Der Versicherungsnehmer muss ein versicherbares Interesse haben, d. h. ein Interesse am künftigen Zustand eines Vermögenswerts oder einer Einkommensquelle (ansonsten wäre es lediglich Glücksspiel).
• Kann durch eine unabhängige Analyse durch Dritte ermittelt werden (daher ist das Vorhandensein historischer/statistischer Aufzeichnungen oder Daten, die eine Modellierung und Vorabschätzung ermöglichen, unerlässlich)
• Objektiv und sachlich
• außerhalb des Einflussbereichs des Versicherungsnehmers (z. B. ein Wetterereignis)

Anschließend müssen sich der Versicherungsnehmer und der Versicherer auf der Grundlage einer von einem unabhängigen Dritten durchgeführten Analyse der relevanten Daten auf einen Geldbetrag einigen, der voraussichtlich zur Deckung dieses konkreten Schadens ausreicht. Sobald der Auslösefall eingetreten ist, wird der im Voraus vereinbarte Zahlungsbetrag innerhalb einer vereinbarten Frist automatisch auf ein vor dem Schadenseintritt angegebenes Bankkonto überwiesen. Der gesamte Informationsaustausch zwischen dem Versicherer und dem Versicherungsnehmer erfolgt vor Vertragsabschluss.

Diese Deckungen funktionieren je nach Wunsch des Versicherungsnehmers auf eine von zwei Arten: Entweder werden die Betriebsstätten gegen einen potenziellen zukünftigen Gewinnausfall versichert, oder es werden die Kosten gedeckt, falls eine potenzielle Situation eintreten sollte. Letzteres ist einfacher zu entscheiden; die Kosten für die materiellen Betriebsstätten, die ein Versicherungsnehmer absichern möchte, sind klarer zu beziffern als die Ermittlung eines Geldbetrags für den Gewinn, den ein Versicherungsnehmer voraussichtlich verlieren wird. Wenn Sie ein Schiff mit einem großen Kran mieten, wissen Sie im Voraus, wie hoch die Kosten dafür sind – nämlich die Kosten für das Schiff und den Kran. Wenn Sie also eine parametrische Versicherung auf der Grundlage abschließen, dass Unwetter die Ausrüstung beschädigen könnten, kennen Sie bereits den Betrag, den Sie absichern möchten. Viel schwieriger ist es hingegen, die Höhe eines Gewinnausfalls abzuschätzen.

Es ist wichtig zu beachten, dass eine parametrische Deckung keine auf „All Perils“ oder „All Risks“ basierende Betriebsunterbrechungsversicherung ersetzen sollte – die parametrische Deckung ergänzt die Hauptdeckung, ist jedoch kein Ersatz dafür.

Beispielszenarien

Parametrische Versicherungen im Zusammenhang mit Katastrophen und Wetterereignissen, insbesondere Überschwemmungen, gehören zu den gängigsten. Ein Landwirt könnte beispielsweise eine parametrische Versicherung gegen Überschwemmungen abschließen, die zu Ernteausfällen führen könnten. Zunächst wird ein klarer, versicherbarer Auslöser festgelegt (in diesem Fall eine Mindestmenge an Niederschlag oder Hochwasser, die im Voraus zwischen dem Versicherungsnehmer und dem Versicherer vereinbart wurde und die Schäden am Grundstück verursachen würde). An den Betriebsstätten werden Sensoren angebracht, um den Wasserstand zu überwachen. Sobald die Niederschlagsmenge so hoch ist, dass dieser Wasserstand überschritten wird, senden die Sensoren die Daten sofort weiter, um den Schadensfall auszulösen. Der Landwirt erhält einen automatischen, im Voraus vereinbarten Zahlungsbetrag auf das von ihm angegebene Bankkonto.

In Japan kommt die parametrische Versicherung bereits im Bereich der Privat- und Gewerbeversicherungen im Zusammenhang mit Erdbeben zum Einsatz. Als versicherbarer Auslöser würde eine bestimmte Erdbebenintensität dienen; überschreitet ein Erdbeben die vereinbarte Intensitätsstufe auf der Richterskala, würde die im Voraus vereinbarte Versicherungsleistung sofort ausgezahlt werden.

Es gibt zudem mehrere schnelle Lösungen für Flugverspätungen und -ausfälle, die auf parametrischen Lösungen basieren, wobei die im Voraus vereinbarten Verspätungszeiträume derzeit von drei Stunden bis hin zum Ausfall reichen. Verspätet sich der Flug beispielsweise um drei Stunden, hat der Versicherungsnehmer möglicherweise die Möglichkeit, einen im Voraus vereinbarten Betrag auf sein Bankkonto überwiesen zu bekommen; bei einer Verspätung von sechs Stunden könnte es sich um einen höheren im Voraus vereinbarten Betrag oder eine Hotelübernachtung handeln.

Die Risiken

Ein inhärentes Risiko der parametrischen Deckung besteht darin, dass der Versicherungsnehmer die Last der Schadensschätzung trägt. War die anfängliche Risikoanalyse fehlerhaft, kann die Auszahlungssumme deutlich unter dem tatsächlich entstandenen Schaden liegen. Und für die Versicherungsnehmer gibt es keine Garantien für eine genaue Vorabschätzung, keine Formel oder Berechnung, die die Zuverlässigkeit sicherstellt. Mit anderen Worten: Die Auszahlung deckt möglicherweise den entstandenen Schaden nicht ab, und die Erwartungen werden möglicherweise nicht erfüllt. Einige kleinere Unternehmen sind möglicherweise nicht in der Lage, die erforderlichen Risikobewertungen zu finanzieren, oder verfügen nicht über genügend Daten für eine Analyse.

Denken Sie daran: Eine parametrische Versicherung ist eine spezifische Lösung für ein spezifisches Problem und kein Allheilmittel. Eine parametrische Hochwasserversicherung nützt schließlich nichts, wenn das Gebäude bis auf die Grundmauern niederbrennt.

Parametrisch: Die Antwort auf was?

Bei herkömmlichen Versicherungen, wie beispielsweise der Gebäudeversicherung, geht man leicht davon aus, dass alles abgedeckt ist. Doch der Versicherungsumfang muss begrenzt sein (ein unbegrenzter Umfang würde unbegrenzte Prämien bedeuten). Hier kommt die parametrische Versicherung ins Spiel – um die Lücken zu schließen. Bei korrekter Umsetzung entsteht nur ein minimaler Aufwand für die Schadensermittlung, da alle Arbeiten bereits vor Eintritt des Schadens abgeschlossen wurden. Außerdem muss lediglich die Schwelle für das vereinbarte Risiko erreicht werden.

Dieser objektive Ansatz bedeutet auch, dass Ansprüche zügig und automatisch beglichen werden. Parametrische Versicherungen könnten eine sinnvolle Ergänzung für Eigentümer, Bauunternehmer oder Bauträger sein, die erheblichen Wetterereignissen ausgesetzt sind, oder für den Durchschnittsbürger, der häufig reist und sich gegen das Risiko von Reiseverspätungen absichern möchte.