Memperbaharui polis asuransi bisnis Anda selama masa-masa sulit

Oleh Bart Oversier – Penilai Kerugian Besar dan Kompleks

Di tengah kondisi ekonomi yang menantang, langkah-langkah untuk menekan penyebaran COVID-19 berdampak negatif terhadap penjualan para pengusaha di seluruh dunia. Selama periode lockdown, pemerintah Belanda menyelenggarakan program bantuan untuk mengurangi risiko perusahaan-perusahaan bangkrut secara massal — inisiatif terpenting adalah skema NOW.

Dampak besar pada rantai pasokan dan waktu pemulihan

Lockdown terakhir di Belanda berakhir pada Februari 2022. Tak lama setelah itu, militer Rusia menyerang Ukraina. Setelah invasi tersebut, selain kelangkaan barang yang disebabkan oleh lockdown, ekonomiEropamenghadapi waktu pengiriman yang lebih lama. Selain itu, tingkat inflasi melonjak tajam seiring dengan kenaikan harga energi dan komoditas global yang signifikan.

Kekurangan pasokan rantai pasok — yang juga dikenal sebagai kelangkaan barang dan jasa — bukanlah satu-satunya masalah. Belanda menghadapi kekurangantenaga kerjayang telah menyebabkan banyak sektor kekurangan tenaga kerja. Kekurangan pasokan rantai pasok dan pasar tenaga kerja menyebabkan waktu pengiriman barang dan jasa menjadi lebih lama. Bagi mereka yang mengalami kerusakan properti, hal ini memperpanjang waktu yang dibutuhkan untuk mengganti barang dan persediaan yang hilang. Waktu yang dibutuhkan untuk pemulihan juga semakin lama.

Mengenai skema di Belanda, dua perkembangan telah ditambahkan untuk menangani pemulihan struktur:

Pengembangan 1

Siapa pun yang akan membangun gedung baru atau memerlukan perbaikan kerusakan struktural besar diwajibkan untuk mengajukan permohonan izin lingkungan (sebelumnya izin bangunan). Waktu pengajuan permohonan menentukan persyaratan yang harus dipenuhi. Misalnya, permohonan yang diajukan hari ini harus mematuhi peraturan dalam kode bangunan yang berlaku saat ini. Sejak 1 Februari 2022, pemilik proyek konstruksi diwajibkan untuk menyediakan bangunan dengan jumlah besar energi terbarukan dalam kasus renovasi besar-besaran (artinya: memperbaiki kerusakan struktural besar pada bangunan). Dalam praktiknya, hal ini secara efektif memaksa pemasangan panel surya, boiler panas, dan/atau pompa panas. Namun, pompa panas khususnya sulit diperoleh karena kelangkaan pasokan di satu sisi, dan pemesanan massal akibat kenaikan tajam harga gas di sisi lain. Akibatnya, batas waktu konstruksi terus bertambah.

Pengembangan 2

Pada tanggal 2 November 2022, Divisi Hukum Administrasi Dewan Negara memutuskan bahwa pengecualian konstruksi nitrogen tidak sesuai dengan undang-undang perlindungan alam Eropa. Akibatnya, divisi tersebut menyimpulkan bahwa pengecualian konstruksi ini tidak boleh digunakan dalam proyek konstruksi. Meskipun pengecualian konstruksi ini dihapus, hal ini tidak berarti bahwa sekarang ada larangan total terhadap konstruksi. Seperti dalam situasi sebelum pengecualian konstruksi diperkenalkan, konsekuensi potensial dari emisi nitrogen harus diinvestigasi per proyek. Dapat diperkirakan bahwa putusan ini akan memiliki dampak tertunda pada pemberian izin.

Perkembangan kompleks ini akan mengakibatkan — jauh lebih sering daripada sebelumnya — bahwa periode pertanggungan standar 52 minggu tidak cukup untuk menyelesaikan pemulihan secara penuh. Untuk memastikan operasional bisnis kembali normal, pertimbangkan untuk memilih periode pertanggungan minimal 78 hingga 104 minggu. Tentu saja, inventarisasi risiko yang spesifik untuk perusahaan diperlukan sebelum mengambil keputusan.

Pertimbangan pendapatan pasca-COVID

Banyak pemilik usaha, termasuk di sektor perhotelan, mengalami penurunan omzet pada tahun 2020 dan 2021 akibat pembatasan kegiatan. Sektor lain justru diuntungkan, contoh yang terkenal adalah supermarket dan toko perlengkapan rumah tangga. Baik usaha yang mengalami kerugian maupun yang diuntungkan akibat pembatasan kegiatan, dapat diasumsikan bahwa banyak di antaranya mengalami tingkat perputaran yang tidak biasa. Hal ini mempengaruhi penentuan kepentingan yang dapat diasuransikan untuk kerugian usaha.

Tahun terakhir di mana angka-angka perusahaan dianggap "final" sering dijadikan acuan untuk pernyataan kepentingan yang dapat diasuransikan. Jika tahun penentu tersebut adalah 2020 atau 2021, penting untuk memperhatikan angka-angka tahun tersebut terkait dampak COVID-19 terhadap penjualan tahunan. Kenaikan atau penurunan penjualan lebih dari 30% mungkin akan terjadi dalam waktu dekat. Peningkatan lebih dari 30% mengancam kekurangan asuransi, sedangkan penurunan lebih dari 30% mengancam kelebihan asuransi. Sebagian premi yang dibayarkan berlebihan tidak dapat dikembalikan karena berada di luar batas normal klausul kenaikan/penurunan.

Kekhawatiran inflasi

Inflasi telah dipicu oleh kebijakan moneter yang longgar dari bank-bank nasional untuk merangsang perekonomian selama pandemi, tetapi meningkat secara cepat akibat perang di Ukraina dan kelangkaan bahan baku, energi, dan barang-barang yang dihasilkan. Tingkat inflasi yang disesuaikan (indeks HICP) di Eropa pada September tahun ini mencapai hampir 10% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Angka ini bahkan lebih tinggi di Belanda, yaitu 17%. Ini adalah angka tertinggi yang pernah tercatat, dan merupakan perubahan yang belum pernah terjadi sebelumnya dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya ketika inflasi hampir tidak ada.

Dalam hal polis gangguan usaha, tingkat inflasi yang tinggi memerlukan penentuan yang cermat terhadap jumlah pertanggungan. Dengan asumsi penjualan tetap (dalam volume), omzet perusahaan dapat meningkat tajam karena harga jual yang lebih tinggi. Apakah hal ini juga meningkatkan kepentingan yang dapat diasuransikan bervariasi dari perusahaan ke perusahaan. Hal ini tergantung pada sejauh mana biaya variabel meningkat. Apakah biaya variabel meningkat lebih cepat atau lebih lambat daripada harga jual? Pengaruh inflasi terhadap kepentingan (sekitar selisih antara penjualan dan biaya variabel) oleh karena itu memerlukan analisis yang lebih spesifik di tingkat perusahaan untuk menghindari under- atau over-insurance di luar batas klausul kenaikan/penurunan.

Inflasi juga dapat mempengaruhi perhitungan kerugian bisnis setelah terjadi peristiwa yang dijamin. Misalnya:

1. Kerugian pendapatan di masa depan umumnya dihitung berdasarkan tren pendapatan hingga tanggal klaim; namun, dalam kondisi saat ini, semakin dipertanyakan seberapa kuat tren ini akan berlanjut di masa depan jika didorong terutama oleh inflasi.
2. Suku bunga masa lalu kurang cocok sebagai indikator suku bunga selama periode klaim dibandingkan dengan masa lalu. Seperti yang telah disebutkan di atas, hal ini sangat bergantung pada sejauh mana pengusaha mengalami inflasi di sisi pembelian dan sejauh mana ia dapat meneruskannya. Margin bruto dan oleh karena itu persentase bunga dapat berubah secara signifikan sebagai akibatnya.
3. Ketika menilai apakah kerugian produksi dapat ditutupi dalam periode asuransi, kini perlu diperhatikan lebih lanjut sejauh mana hal ini juga dapat dilakukan dengan margin yang sama. Jika kenaikan harga pembelian tidak dapat, atau tidak cukup, diteruskan ke harga jual, maka margin selama produksi penyeimbangan akan lebih rendah daripada jika produksi tidak dihentikan. Maka, meskipun kerugian produksi telah ditutupi, komponen kerugian operasional tetap ada.

Melihat ke depan

Perkembangan terkini berperan dalam perpanjangan kebijakan gangguan bisnis. Lebih dari sebelumnya, perhatian khusus diperlukan terhadap periode pertanggungan dan penentuan jumlah pertanggungan. Periode pertanggungan yang paling umum, yaitu 52 minggu, tampaknya memerlukan revisi yang kuat. Dengan penentuan kepentingan yang dapat diasuransikan yang kini dipenuhi dengan ketidakpastian yang lebih besar daripada sebelumnya, pertimbangkan untuk meningkatkan persentase 30% yang biasa dalam klausul kenaikan/penurunan.