Par Bart Oversier - expert en sinistres majeurs et complexes
Dans un contexte économique difficile, les mesures de lutte contre la propagation du COVID-19 ont eu un impact négatif sur les ventes des entrepreneurs du monde entier. Pendant les périodes de fermeture, le gouvernement néerlandais a organisé une assistance pour atténuer le risque que les entreprises tombent en masse - l'initiative la plus importante étant les programmes NOW.
Impact à grande échelle sur les chaînes d'approvisionnement et les délais de reconstruction
Le dernier lockdown aux Pays-Bas a pris fin en février 2022. Peu de temps après, l'armée russe a envahi l'Ukraine. Après l'invasion, en plus des pénuries de marchandises créées par les lockdowns, l'économie européenne a dû faire face à des délais de livraison encore plus longs. En outre, les taux d'inflation ont grimpé en flèche en raison de la forte augmentation des prix mondiaux de l'énergie et des matières premières.
Le resserrement de la chaîne d'approvisionnement - également connu sous le nom de pénurie de biens et de services - n'est pas la seule préoccupation. Les Pays-Bas sont confrontés à une pénurie de main-d'œuvre qui fait que de nombreux secteurs manquent de personnel. L'étroitesse de la chaîne d'approvisionnement et du marché du travail entraîne de longs délais de livraison pour les biens et les services. Pour ceux qui subissent des dommages matériels, cela augmente la période nécessaire pour remplacer les biens et les stocks perdus. Les délais nécessaires à la reprise s'allongent également.
En ce qui concerne les régimes aux Pays-Bas, deux développements ont été ajoutés pour traiter la question de la reconstruction des structures :
Développement 1
Toute personne qui s'apprête à construire un nouveau bâtiment ou qui doit faire réparer des dommages structurels importants est tenue de demander un permis d'environnement (anciennement permis de construire). Le moment où la demande est introduite détermine les exigences à respecter. Une demande introduite aujourd'hui, par exemple, doit être conforme aux règles du code de la construction en vigueur aujourd'hui. À partir du 1er février 2022, le maître d'ouvrage est tenu de fournir au bâtiment une grande quantité d'énergie renouvelable en cas de rénovation importante (lire : réparation d'un dommage important au bâtiment). Dans la pratique, cela implique l'installation de panneaux solaires, d'une chaudière et/ou d'une pompe à chaleur. Cependant, les pompes à chaleur en particulier sont difficilement disponibles en raison de la rareté de la chaîne d'approvisionnement, d'une part, et de leur commande en masse en raison de la forte augmentation des prix du gaz, d'autre part. Par conséquent, le délai de construction continue d'augmenter.
Développement 2
Le 2 novembre 2022, la section du droit administratif du Conseil d'État a jugé que la dérogation pour la construction d'azote n'est pas conforme à la législation européenne en matière de protection de la nature. Par conséquent, la division a conclu que cette exemption de construction ne peut pas être utilisée dans les projets de construction. Bien que cette décision supprime la dérogation pour la construction, cela ne signifie pas qu'il y a désormais une interdiction totale de construire. Comme c'était le cas avant l'introduction de la dérogation pour la construction, les conséquences possibles des émissions d'azote doivent maintenant être examinées pour chaque projet. On peut s'attendre à ce que cette décision ait des effets différés sur l'octroi des permis.
En raison de ces développements complexes, la période d'assurance habituelle de 52 semaines ne suffira pas, bien plus souvent qu'auparavant, à achever le rétablissement de l'entreprise. Pour garantir la reprise des activités de l'entreprise, il convient d'opter pour une période d'assurance d'au moins 78 à 104 semaines. Bien entendu, un inventaire des risques propres à l'entreprise est nécessaire avant de prendre une décision.
Considérations sur les recettes après l'adoption de la directive COVID
De nombreux propriétaires d'entreprises, y compris dans le secteur de l'hôtellerie, ont perdu des ventes en 2020 et 2021 en raison des fermetures. D'autres secteurs en ont bénéficié, comme les supermarchés et les magasins d'ameublement. Que les entreprises aient souffert ou bénéficié des fermetures, nous pouvons supposer que nombre d'entre elles ont connu des niveaux de chiffre d'affaires inhabituels. Cela a une incidence sur la détermination de l'intérêt assurable pour les pertes d'exploitation.
La dernière année pour laquelle les chiffres d'une entreprise sont "définitifs" sert souvent de référence pour la déclaration d'intérêt assurable. Si l'année de référence est 2020 ou 2021, il est important de connaître les chiffres de cette année-là quant à l'impact de la directive COVID-19 sur les ventes annuelles. Une augmentation ou une diminution des ventes de plus de 30 % pourrait être imminente. Une augmentation de plus de 30 % risque d'entraîner une sous-assurance, une diminution de plus de 30 % risque d'entraîner une surassurance. Une partie de la prime payée en trop ne peut être récupérée parce qu'elle n'entre pas dans le champ d'application de la clause habituelle d'augmentation/diminution.
Préoccupations liées à l'inflation
L'inflation avait déjà été attirée par les politiques monétaires généreuses des banques nationales pour stimuler l'économie pendant la pandémie, mais elle a rapidement augmenté en raison de la guerre en Ukraine et de la pénurie de matières premières, d'énergie et de biens qui en a résulté. Le taux d'inflation harmonisé (indice IPCH) en Europe en septembre de cette année était de près de 10 % par rapport à l'année précédente. Ce chiffre est encore plus élevé aux Pays-Bas, où il atteint 17 %. Il s'agit du chiffre le plus élevé jamais mesuré et d'un revirement sans précédent par rapport aux nombreuses années précédentes où il n'y avait pratiquement pas d'inflation.
En ce qui concerne les polices d'assurance contre les pertes d'exploitation, le taux élevé d'inflation exige une détermination minutieuse de la somme assurée. À volume de ventes inchangé, le chiffre d'affaires d'une entreprise peut augmenter fortement en raison de la hausse des prix de vente. L'augmentation de l'intérêt assurable varie d'une entreprise à l'autre. Cela dépend de l'ampleur de l'augmentation des coûts variables. Augmentent-ils plus ou moins vite que les prix de vente ? L'influence de l'inflation sur l'intérêt (à peu près la différence entre le chiffre d'affaires et les coûts variables) nécessite donc une analyse plus spécifique au niveau de l'entreprise afin d'éviter une sous-assurance ou une surassurance en dehors des limites de la clause d'augmentation/diminution.
L'inflation peut également affecter le calcul de la perte d'exploitation après la survenance d'un événement assuré. En voici un exemple :
- Les pertes de revenus futures sont généralement calculées sur la base de l'évolution des revenus jusqu'à la date de la demande d'indemnisation ; cependant, dans les conditions actuelles, il est plus que jamais douteux que cette tendance se maintienne à l'avenir si elle est principalement due à l'inflation.
- Le taux d'intérêt passé est moins approprié comme indicateur du taux d'intérêt pendant la période de demande qu'il ne l'a été dans le passé. Comme nous l'avons déjà mentionné, il dépend fortement de la mesure dans laquelle l'entrepreneur subit l'inflation du côté des achats et de la mesure dans laquelle il peut la répercuter. La marge brute et donc le pourcentage d'intérêt peuvent changer de manière significative.
- Lorsqu'il s'agit de déterminer si les pertes de production peuvent être rattrapées au cours de la période assurée, il convient désormais de prendre davantage en considération la mesure dans laquelle cela peut se faire avec la même marge. Si la hausse des prix d'achat ne peut pas, ou pas suffisamment, être répercutée sur les prix de vente, la marge pendant la période de rattrapage est inférieure à ce qu'elle aurait été si la production n'avait pas été interrompue. Dans ce cas, malgré le rattrapage de la perte de production, il subsiste un élément de perte d'exploitation.
Perspectives d'avenir
Les développements actuels jouent un rôle dans la prolongation des polices d'assurance contre les pertes d'exploitation. Plus que jamais, il convient d'accorder une attention particulière à la période assurée et à la détermination de la somme assurée. La période assurée la plus courante de 52 semaines semble avoir besoin d'une révision en profondeur. La détermination de l'intérêt assurable étant entourée de plus d'incertitudes qu'auparavant, on pourrait envisager d'augmenter le pourcentage habituel de 30 % dans la clause d'augmentation/diminution.