Renovando sua apólice de seguro empresarial em tempos turbulentos

Por Bart Oversier – avaliador de sinistros graves e complexos

Em meio a tempos economicamente difíceis, as medidas para combater a propagação da COVID-19 afetaram negativamente as vendas dos empresários em todo o mundo. Durante os períodos de lockdown, o governo holandês organizou assistência para mitigar o risco de falência em massa das empresas — sendo a iniciativa mais importante os programas NOW.

Impacto em grande escala nas cadeias de abastecimento e nos tempos de reconstrução

O último confinamento na Holanda chegou ao fim em fevereiro de 2022. Pouco tempo depois, as forças armadas russas invadiram a Ucrânia. Após a invasão, além da escassez de produtos causada pelos confinamentos, a economiaeuropeiaenfrentou prazos de entrega ainda mais longos. Além disso, as taxas de inflação dispararam com o aumento acentuado dos preços globais da energia e das commodities.

A escassez na cadeia de abastecimento — também conhecida como falta de bens e serviços — não é a única preocupação. A Holanda enfrenta uma escassezde mão de obraque deixou muitos setores com falta de pessoal. A escassez tanto na cadeia de abastecimento quanto no mercado de trabalho leva a longos prazos de entrega de bens e serviços. Para aqueles que sofrem danos materiais, isso aumenta o tempo necessário para substituir bens e estoques perdidos. Os prazos necessários para a recuperação também estão aumentando.

No que diz respeito aos programas na Holanda, foram adicionados dois desenvolvimentos para abordar a reconstrução de estruturas:

Desenvolvimento 1

Qualquer pessoa que pretenda construir um novo edifício ou reparar danos estruturais graves deve solicitar uma licença ambiental (anteriormente denominada licença de construção). O momento da solicitação determina os requisitos que devem ser cumpridos. Uma solicitação apresentada hoje, por exemplo, deve estar em conformidade com os regulamentos do código de construção em vigor atualmente. A partir de 1º de fevereiro de 2022, o responsável pela construção deverá fornecer ao edifício uma grande quantidade de energia renovável no caso de uma grande reforma (ou seja, reparo de danos estruturais significativos). Na prática, isso efetivamente obriga a instalação de painéis solares, uma caldeira e/ou uma bomba de calor. No entanto, as bombas de calor, em particular, estão praticamente indisponíveis devido à escassez na cadeia de abastecimento, por um lado, e à encomenda em massa devido ao aumento acentuado dos preços do gás, por outro. Como resultado, o prazo de construção continua a aumentar.

Desenvolvimento 2

Em 2 de novembro de 2022, a Divisão de Direito Administrativo do Conselho de Estado decidiu que a isenção de construção de nitrogênio não está em conformidade com a legislação europeia de proteção da natureza. Como resultado, a divisão concluiu que essa isenção de construção não pode ser usada em projetos de construção. Embora isso elimine a isenção de construção, isso não significa que agora haja uma proibição total de construção. Tal como na situação anterior à introdução da isenção de construção, as possíveis consequências das emissões de nitrogênio devem agora ser investigadas por projeto. É de se esperar que essa decisão tenha efeitos tardios na concessão de licenças.

Esses desenvolvimentos complexos farão com que, com muito mais frequência do que antes, o período de cobertura habitual de 52 semanas não seja suficiente para concluir totalmente a recuperação. Para garantir que as operações comerciais voltem ao normal, considere optar por um período de cobertura de pelo menos 78 a 104 semanas. É claro que é necessário fazer um inventário de riscos específico da empresa antes de tomar uma decisão.

Considerações sobre receitas pós-COVID

Muitos empresários, incluindo os do setor hoteleiro, perderam vendas em 2020 e 2021 devido aos confinamentos. Outros setores beneficiaram, sendo exemplos bem conhecidos os supermercados e os fornecedores de mobiliário doméstico. Quer as empresas tenham sofrido ou beneficiado com os confinamentos, podemos assumir que muitas delas registaram níveis invulgares de volume de negócios. Isto afeta a determinação do interesse segurável para perdas comerciais.

O último ano em que os números de uma empresa são “definitivos” serve frequentemente como referência para a declaração de interesse segurável. Se esse ano de referência for 2020 ou 2021, é importante estar ciente dos números desse ano no que diz respeito ao impacto da COVID-19 nas vendas anuais. Um aumento ou diminuição nas vendas superior a 30% pode estar prestes a ocorrer. Um aumento superior a 30% ameaça o subseguro, enquanto uma diminuição superior a 30% ameaça o excesso de seguro. Uma parte do prêmio pago a mais não pode ser recuperada porque está fora da faixa da cláusula habitual de aumento/diminuição.

Preocupações com a inflação

A inflação já havia sido atraída pelas generosas políticas monetárias dos bancos nacionais para estimular a economia durante a pandemia, mas aumentou rapidamente devido à guerra na Ucrânia e à consequente escassez de matérias-primas, energia e bens. A taxa de inflação harmonizada (índice HICP) na Europa em setembro deste ano foi de quase 10% em relação ao ano anterior. Este número é ainda mais elevado para os Países Baixos, com 17%. Este é o valor mais alto já medido e uma reviravolta sem precedentes em comparação com os muitos anos anteriores, em que quase não havia inflação.

No que diz respeito às apólices de interrupção de negócios, a elevada taxa de inflação exige uma determinação cuidadosa do valor segurado. Assumindo vendas inalteradas (em volume), o faturamento de uma empresa pode aumentar acentuadamente porque os preços de venda são mais elevados. Se isso também aumenta o interesse segurável varia de empresa para empresa. Depende da medida em que os custos variáveis aumentam. Estão a aumentar mais rapidamente ou mais lentamente do que os preços de venda? A influência da inflação sobre o interesse (aproximadamente a diferença entre as vendas e os custos variáveis) requer, portanto, uma análise mais específica ao nível da empresa para evitar um seguro insuficiente ou excessivo fora dos limites da cláusula de aumento/diminuição.

A inflação também pode afetar o cálculo das perdas comerciais após a ocorrência de um evento segurado. Por exemplo:

1. A perda de receita futura é normalmente calculada usando a tendência de receita até a data da reclamação; no entanto, nas condições atuais, é mais questionável do que nunca se essa tendência continuará forte no futuro, caso seja impulsionada principalmente pela inflação.
2. A taxa de juros passada é menos adequada como indicador da taxa de juros durante o período de reivindicação do que era no passado. Conforme mencionado acima, isso depende muito da medida em que o empresário sofre com a inflação no lado das compras e da medida em que ele pode repassá-la. A margem bruta e, portanto, a porcentagem de juros podem mudar significativamente como resultado.
3. Ao avaliar se as perdas de produção podem ser compensadas dentro do período segurado, deve-se agora dar maior atenção à medida em que isso também pode ser feito com a mesma margem. Se o aumento dos preços de compra não puder ser repassado, ou não puder ser repassado suficientemente, nos preços de venda, a margem durante a produção de recuperação será menor do que teria sido se a produção não tivesse sido interrompida. Assim, apesar de recuperar a perda de produção, permanece um componente de perda operacional.

Olhando para o futuro

Os desenvolvimentos atuais desempenham um papel importante no prolongamento das apólices de interrupção de negócios. Mais do que nunca, é necessário prestar atenção especial ao período segurado e à determinação do valor segurado. O período segurado mais comum, de 52 semanas, parece necessitar de uma revisão profunda. Com a determinação do interesse segurável rodeada de mais incertezas do que anteriormente, poderia ser considerada a possibilidade de aumentar a percentagem habitual de 30% na cláusula de aumento/diminuição.