Renouveler votre police d’assurance commerciale en période de turbulences

Par Bart Oversier – expert en sinistres majeurs et complexes

En période de difficultés économiques, les mesures pour lutter contre la propagation de la COVID-19 ont eu un impact négatif sur les ventes des entrepreneurs à travers le monde. Pendant les périodes de confinement, le gouvernement néerlandais a organisé une aide pour atténuer le risque que les entreprises s’effondrent massivement — l’initiative la plus importante étant les programmes NOW.

Impact à grande échelle sur les chaînes d’approvisionnement et les temps de reconstruction

Le dernier confinement aux Pays-Bas a pris fin en février 2022. Peu de temps après, l’armée russe a envahi l’Ukraine. Après l’invasion, en plus des pénuries de biens causées par les confinements, l’économie européenne a connu des délais de livraison encore plus longs. De plus, les taux d’inflation ont explosé alors que les prix mondiaux de l’énergie et des matières premières ont fortement augmenté.

La tension de la chaîne d’approvisionnement — aussi appelée pénurie de biens et de services — n’est pas la seule préoccupation. Les Pays-Bas font face à une pénurie de main-d’œuvre qui a laissé de nombreux secteurs en sous-effectif. La tension tant dans la chaîne d’approvisionnement que sur le marché du travail entraîne de longs délais de livraison pour les biens et services. Pour ceux qui subissent des dommages matériels, cela augmente le temps nécessaire pour remplacer les biens et les stocks perdus. Les délais nécessaires pour la récupération augmentent également.

Concernant les projets aux Pays-Bas, deux développements ont été ajoutés pour répondre à la reconstruction des structures :

Développement 1

Toute personne qui veut construire un nouveau projet ou qui a besoin de réparations majeures pour des dommages structurels doit demander un permis d’environnement (anciennement un permis de construction). Le moment de la demande détermine les exigences à respecter. Une demande soumise aujourd’hui, par exemple, doit se conformer aux règlements du code du bâtiment en vigueur aujourd’hui. Depuis le 1er février 2022, le principal de la construction doit fournir au bâtiment une grande quantité d’énergie renouvelable en cas de rénovation majeure (lire : réparation d’un dommage majeur du bâtiment). En pratique, cela force effectivement l’installation de panneaux solaires, d’une chaudière à chaleur et/ou d’une thermopompe. Cependant, les pompes à chaleur en particulier sont rarement disponibles en raison de la rareté dans la chaîne d’approvisionnement, et de la commande massive d’une part à cause de la forte hausse des prix du gaz. En conséquence, la date limite de construction continue de s’allonger.

Développement 2

Le 2 novembre 2022, la Division administrative du Conseil d’État a statué que l’exemption d’azote pour construction ne respecte pas la loi européenne sur la protection de la nature. En conséquence, la division a conclu que cette exemption de construction ne peut pas être utilisée dans les projets de construction. Bien que cela supprime l’exemption de construction, cela ne signifie pas qu’il y a maintenant une interdiction totale de construction. Comme dans la situation précédant l’introduction de l’exemption pour la construction, les conséquences possibles des émissions d’azote doivent maintenant être étudiées par projet. On peut s’attendre à ce que cette décision ait des effets différés sur l’octroi des permis.

Ces développements complexes entraîneront — beaucoup plus souvent qu’auparavant — que la période assurée habituelle de 52 semaines ne sera pas suffisante pour compléter pleinement la récupération. Pour vous assurer que les opérations commerciales reprennent le bon chemin, envisagez d’opter pour une période assurée d’au moins 78 à 104 semaines. Bien sûr, un inventaire des risques spécifique à l’entreprise est nécessaire avant de prendre une décision.

Considérations de revenus après la COVID

De nombreux propriétaires d’entreprises, y compris l’industrie de l’hôtellerie, ont perdu des ventes en 2020 et 2021 à cause des confinements. D’autres secteurs en ont bénéficié, notamment les supermarchés et les magasins d’ameublement. Que les entreprises aient souffert ou bénéficié des confinements, on peut supposer que plusieurs d’entre elles ont connu des niveaux de roulement inhabituels. Cela influence la détermination de l’intérêt assurable pour les pertes d’entreprise.

La dernière année pour laquelle les chiffres d’une entreprise sont « définitifs » sert souvent de référence pour la déclaration d’intérêt assurable. Si cette année déterminante est 2020 ou 2021, il est important de connaître les chiffres de cette année quant à l’impact de la COVID-19 sur les ventes annuelles. Une augmentation ou une diminution des ventes de plus de 30% pourrait être imminente. Une augmentation de plus de 30% menace la sous-assurance, une diminution de plus de 30% menace la surassurance. Une partie de la prime surpayée ne peut pas être récupérée parce qu’elle dépasse la bande passante de la clause habituelle d’augmentation/diminution.

Préoccupations liées à l’inflation

L’inflation avait déjà été attirée par les politiques généreuses du marché monétaire des banques nationales pour stimuler l’économie pendant la pandémie, mais elle a rapidement augmenté en raison de la guerre en Ukraine et de la pénurie qui en a résulté des matières premières, de l’énergie et des biens. Le taux d’inflation harmonisé (indice HICP) en Europe en septembre de cette année était de près de 10% par rapport à l’année précédente. Ce chiffre est encore plus élevé pour les Pays-Bas, à 17%. C’est le chiffre le plus élevé jamais mesuré, et un retournement sans précédent comparé aux nombreuses années précédentes, où il y avait à peine de l’inflation.

En ce qui concerne les politiques d’interruption d’activité, le taux élevé d’inflation exige une détermination minutieuse de la somme assurée. En supposant que les ventes restent inchangées (en volume), le chiffre d’affaires d’une entreprise peut augmenter fortement parce que les prix de vente sont plus élevés. Que cela augmente aussi l’intérêt assurable varie d’une entreprise à l’autre. Cela dépend de l’ampleur de l’augmentation des coûts variables. Est-ce qu’ils augmentent plus vite ou plus lentement que les prix de vente? L’influence de l’inflation sur les intérêts (à peu près la différence entre les ventes et les coûts variables) nécessite donc une analyse plus précise au niveau de l’entreprise afin d’éviter une sous-assurance ou une surassurance en dehors des limites de la clause d’augmentation/diminution.

L’inflation peut aussi affecter le calcul de la perte d’entreprise après qu’un événement assuré se soit produit. Par exemple:

1. La perte future de revenus est généralement calculée en utilisant la tendance des revenus jusqu’à la date de réclamation; Cependant, dans les conditions actuelles, il est plus douteux que jamais de la vigueur de cette tendance à l’avenir si elle est principalement dictée par l’inflation.
2. Le taux d’intérêt passé est moins approprié comme indicateur du taux d’intérêt pendant la période de réclamation qu’il ne l’a été auparavant. Comme mentionné plus haut, cela dépend beaucoup de la mesure dans laquelle l’entrepreneur subit l’inflation du côté acheteur et de la mesure dans laquelle il peut la transmettre. La marge brute et donc le pourcentage d’intérêt peuvent changer de façon significative en conséquence.
3. Lorsqu’on évalue si les pertes de production peuvent être compensées pendant la période assurée, il faut maintenant accorder une plus grande considération à la mesure dans laquelle cela peut aussi être fait à la même marge. Si la hausse des prix d’achat ne peut pas, ou ne peut suffisamment, être répercutée dans les prix de vente, alors la marge lors du rattrapage de la production est plus faible qu’elle ne l’aurait été si la production ne s’était pas arrêtée. Ensuite, malgré le rattrapage de la perte de production, une composante de perte d’exploitation subsiste.

En regardant vers l’avenir

Les développements actuels jouent un rôle dans la prolongation des politiques d’interruption d’activité. Plus que jamais, une attention particulière est requise à la période assurée et à la détermination de la somme assurée. La période assurée la plus courante de 52 semaines semble nécessiter une révision approfondie. Avec la détermination de l’intérêt assurable entourée de plus d’incertitudes qu’auparavant, on pourrait envisager d’augmenter le pourcentage habituel de 30% dans la clause d’augmentation/diminution.