Renovar a apólice de seguro da sua empresa em tempos turbulentos

Por Bart Oversier – perito em sinistros graves e complexos

Em tempos economicamente difíceis, as medidas para combater a propagação da COVID-19 tiveram um impacto negativo nas vendas dos empresários em todo o mundo. Durante os períodos de confinamento, o governo dos Países Baixos organizou uma assistência para mitigar o risco de falência em massa das empresas — sendo a iniciativa mais importante os programas NOW.

Impacto em grande escala nas cadeias de abastecimento e nos tempos de reconstrução

O último confinamento na Holanda chegou ao fim em fevereiro de 2022. Pouco tempo depois, as forças armadas russas invadiram a Ucrânia. Após a invasão, além da escassez de produtos causada pelos confinamentos, a economiaeuropeiaenfrentou prazos de entrega ainda mais longos. Além disso, as taxas de inflação dispararam com o aumento acentuado dos preços globais da energia e das commodities.

A escassez na cadeia de abastecimento — também conhecida como falta de bens e serviços — não é a única preocupação. A Holanda enfrenta uma escassezde mão de obraque deixou muitos setores com falta de pessoal. A escassez tanto na cadeia de abastecimento quanto no mercado de trabalho leva a longos prazos de entrega de bens e serviços. Para aqueles que sofrem danos materiais, isso aumenta o tempo necessário para substituir bens e estoques perdidos. Os prazos necessários para a recuperação também estão a aumentar.

No que diz respeito aos regimes nos Países Baixos, foram adicionados dois desenvolvimentos para abordar a reconstrução de estruturas:

Desenvolvimento 1

Qualquer pessoa que pretenda construir um novo edifício ou reparar danos estruturais graves deve solicitar uma licença ambiental (anteriormente denominada licença de construção). O momento da apresentação do pedido determina os requisitos que devem ser cumpridos. Um pedido apresentado hoje, por exemplo, deve estar em conformidade com os regulamentos do código de construção em vigor atualmente. A partir de 1 de fevereiro de 2022, o responsável pela construção é obrigado a fornecer ao edifício uma grande quantidade de energia renovável no caso de uma grande renovação (ou seja, reparação de danos estruturais significativos). Na prática, isso obriga efetivamente a instalação de painéis solares, uma caldeira e/ou uma bomba de calor. No entanto, as bombas de calor, em particular, estão praticamente indisponíveis devido à escassez na cadeia de abastecimento, por um lado, e às encomendas em massa devido ao aumento acentuado dos preços do gás, por outro. Como resultado, o prazo de construção continua a aumentar.

Desenvolvimento 2

Em 2 de novembro de 2022, a Divisão de Direito Administrativo do Conselho de Estado decidiu que a isenção de construção de nitrogénio não está em conformidade com a legislação europeia de proteção da natureza. Como resultado, a divisão concluiu que essa isenção de construção não pode ser utilizada em projetos de construção. Embora isso elimine a isenção de construção, não significa que agora haja uma proibição total de construção. Tal como na situação anterior à introdução da isenção de construção, as possíveis consequências das emissões de azoto devem agora ser investigadas por projeto. É de esperar que esta decisão tenha efeitos retardados na concessão de licenças.

Esses desenvolvimentos complexos resultarão — com muito mais frequência do que anteriormente — na insuficiência do período de cobertura habitual de 52 semanas para concluir totalmente a recuperação. Para garantir que as operações comerciais voltem ao normal, considere optar por um período de cobertura de pelo menos 78 a 104 semanas. É claro que é necessário fazer um inventário de riscos específico da empresa antes de tomar uma decisão.

Considerações sobre receitas pós-COVID

Muitos empresários, incluindo os do setor hoteleiro, perderam vendas em 2020 e 2021 devido aos confinamentos. Outros setores foram beneficiados, sendo exemplos bem conhecidos os supermercados e os fabricantes de móveis para casa. Independentemente de as empresas terem sido prejudicadas ou beneficiadas pelos confinamentos, podemos presumir que muitas delas tiveram níveis incomuns de faturamento. Isso afeta a determinação do interesse segurável para perdas comerciais.

O último ano em que os números de uma empresa são «definitivos» serve frequentemente como referência para a declaração de interesse segurável. Se esse ano de referência for 2020 ou 2021, é importante estar ciente dos números desse ano no que diz respeito ao impacto da COVID-19 nas vendas anuais. Um aumento ou diminuição nas vendas superior a 30% pode estar prestes a ocorrer. Um aumento superior a 30% ameaça o subseguro, enquanto uma diminuição superior a 30% ameaça o excesso de seguro. Uma parte do prémio pago em excesso não pode ser recuperada, pois está fora da faixa da cláusula habitual de aumento/diminuição.

Preocupações com a inflação

A inflação já havia sido atraída pelas generosas políticas monetárias dos bancos nacionais para estimular a economia durante a pandemia, mas aumentou rapidamente devido à guerra na Ucrânia e à consequente escassez de matérias-primas, energia e bens. A taxa de inflação harmonizada (índice HICP) na Europa em setembro deste ano foi de quase 10% em relação ao ano anterior. Este número é ainda mais elevado para os Países Baixos, com 17%. Este é o valor mais alto já registado e uma reviravolta sem precedentes em comparação com os muitos anos anteriores, em que quase não havia inflação.

No que diz respeito às apólices de interrupção de negócios, a elevada taxa de inflação exige uma determinação cuidadosa do valor segurado. Assumindo vendas inalteradas (em volume), o volume de negócios de uma empresa pode aumentar acentuadamente porque os preços de venda são mais elevados. Se isso também aumenta o interesse segurável varia de empresa para empresa. Depende da medida em que os custos variáveis aumentam. Estão a aumentar mais rapidamente ou mais lentamente do que os preços de venda? A influência da inflação sobre o interesse (aproximadamente a diferença entre as vendas e os custos variáveis) requer, portanto, uma análise mais específica ao nível da empresa para evitar um seguro insuficiente ou excessivo fora dos limites da cláusula de aumento/diminuição.

A inflação também pode afetar o cálculo das perdas comerciais após a ocorrência de um evento segurado. Por exemplo:

1. A perda futura de receitas é normalmente calculada utilizando a tendência das receitas até à data do pedido de indemnização; no entanto, nas condições atuais, é mais questionável do que nunca até que ponto esta tendência se manterá no futuro, se for impulsionada principalmente pela inflação.
2. A taxa de juros passada é menos adequada como indicador da taxa de juros durante o período de reclamação do que era no passado. Conforme mencionado acima, isso depende muito da medida em que o empresário sofre com a inflação no lado das compras e da medida em que ele pode repassá-la. A margem bruta e, portanto, a porcentagem de juros podem mudar significativamente como resultado.
3. Ao avaliar se as perdas de produção podem ser recuperadas dentro do período segurado, deve-se agora dar maior atenção à medida em que isso também pode ser feito com a mesma margem. Se o aumento dos preços de compra não puder ser repassado, ou não puder ser repassado suficientemente, nos preços de venda, a margem durante a produção de recuperação será menor do que teria sido se a produção não tivesse sido interrompida. Nesse caso, apesar de recuperar a perda de produção, permanecerá um componente de perda operacional.

Olhando para o futuro

Os desenvolvimentos atuais desempenham um papel importante no prolongamento das apólices de interrupção de negócios. Mais do que nunca, é necessário prestar atenção especial ao período segurado e à determinação do valor segurado. O período segurado mais comum, de 52 semanas, parece precisar de uma revisão robusta. Com a determinação do interesse segurável cercada por mais incertezas do que anteriormente, poderia ser considerada a possibilidade de aumentar a porcentagem usual de 30% na cláusula de aumento/redução.