Renovar la póliza de seguro de tu empresa en tiempos de incertidumbre

Por Bart Oversier, perito en siniestros graves y complejos

En un contexto de dificultades económicas, las medidas adoptadas para frenar la propagación de la COVID-19 afectaron negativamente a las ventas de los empresarios de todo el mundo. Durante los periodos de confinamiento, el Gobierno de los Países Bajos puso en marcha medidas de ayuda para mitigar el riesgo de quiebras masivas de empresas, siendo la iniciativa más importante los programas NOW.

Repercusiones a gran escala en las cadenas de suministro y en los plazos de recuperación

El último confinamiento en los Países Bajos llegó a su fin en febrero de 2022. Poco después, el ejército ruso invadió Ucrania. Tras la invasión, además de la escasez de productos provocada por los confinamientos, la economíaeuropease enfrentó a plazos de entrega aún más largos. Además, las tasas de inflación se dispararon debido al fuerte aumento de los precios mundiales de la energía y las materias primas.

Las dificultades en la cadena de suministro —también conocidas como escasez de bienes y servicios— no son la única preocupación. Los Países Bajos se enfrentan a una escasezde mano de obraque ha dejado a muchos sectores con falta de personal. Las dificultades tanto en la cadena de suministro como en el mercado laboral provocan largos plazos de entrega de bienes y servicios. Para quienes sufrenDaños , esto alarga el tiempo necesario para reemplazar los bienes y el inventario perdidos. Los plazos necesarios para la recuperación también se están alargando.

En cuanto a los programas de los Países Bajos, se han incorporado dos novedades para abordar la reconstrucción de estructuras:

Desarrollo 1

Cualquier persona que vaya a construir un edificio nuevo o necesite reparar daños estructurales importantes debe solicitar un permiso medioambiental (antes denominado «permiso de construcción»). El momento en que se presente la solicitud determina los requisitos que deben cumplirse. Una solicitud presentada hoy, por ejemplo, debe cumplir con la normativa del código de construcción vigente en la actualidad. A partir del 1 de febrero de 2022, el promotor de la obra estará obligado a dotar al edificio de una gran cantidad de energía renovable en caso de una reforma importante (es decir, la reparación de daños importantes en el edificio). En la práctica, esto obliga de hecho a instalar paneles solares, una caldera de calefacción y/o una bomba de calor. Sin embargo, las bombas de calor en particular apenas están disponibles debido, por un lado, a la escasez en la cadena de suministro y, por otro, a los pedidos masivos provocados por el fuerte aumento de los precios del gas. Como resultado, el plazo de construcción sigue aumentando.

Desarrollo 2

El 2 de noviembre de 2022, la Sala de lo Contencioso-Administrativo del Consejo de Estado dictaminó que la exención de construcción relativa al nitrógeno no se ajusta a la legislación europea en materia de protección de la naturaleza. En consecuencia, la sala concluyó que dicha exención no puede aplicarse en proyectos de construcción. Aunque esto suprime la exención de construcción, no significa que ahora exista una prohibición total de construir. Al igual que antes de la introducción de la exención para la construcción, ahora deben investigarse las posibles consecuencias de las emisiones de nitrógeno en cada proyecto. Cabe esperar que esta resolución tenga efectos retardados en la concesión de permisos.

Estos complejos cambios harán que, con mucha más frecuencia que antes, el período de cobertura habitual de 52 semanas no sea suficiente para completar la recuperación. Para garantizar que las operaciones de la empresa vuelvan a la normalidad, considere la posibilidad de optar por un período de cobertura de al menos entre 78 y 104 semanas. Por supuesto, antes de tomar una decisión es necesario realizar un análisis de riesgos específico para cada empresa.

Consideraciones sobre los ingresos tras la COVID-19

Muchos empresarios, incluidos los del sector hostelero, registraron una caída en sus ventas en 2020 y 2021 debido a los confinamientos. Otros sectores se beneficiaron, como es el caso de los supermercados y las tiendas de muebles para el hogar. Independientemente de si las empresas se vieron perjudicadas o beneficiadas por los confinamientos, cabe suponer que muchas de ellas experimentaron niveles de facturación inusuales. Esto influye en la determinación del interés asegurable en caso de pérdidas empresariales.

El último año para el que las cifras de una empresa son «definitivas» suele servir de referencia para la declaración del interés asegurable. Si ese año de referencia es 2020 o 2021, es importante tener en cuenta las cifras de ese año en lo que respecta al impacto de la COVID-19 en las ventas anuales. Un aumento o una disminución de las ventas superior al 30 % podría estar a la vuelta de la esquina. Un aumento superior al 30 % supone un riesgo de infraaseguramiento, mientras que una disminución superior al 30 % supone un riesgo de sobreaseguramiento. Una parte de la prima pagada en exceso no se puede recuperar porque queda fuera del margen de la cláusula habitual de aumento o disminución.

Preocupaciones por la inflación

La inflación ya se había visto impulsada por las generosas políticas monetarias de los bancos centrales para estimular la economía durante la pandemia, pero aumentó rápidamente debido a la guerra en Ucrania y a la consiguiente escasez de materias primas, energía y bienes. La tasa de inflación armonizada (índice IPCA) en Europa en septiembre de este año fue de casi el 10 % respecto al año anterior. Esta cifra es aún mayor en los Países Bajos, donde alcanza el 17 %. Se trata de la cifra más alta jamás registrada y de un cambio sin precedentes en comparación con los muchos años anteriores, en los que apenas había inflación.

En lo que respecta a las pólizas de interrupción de la actividad, la elevada tasa de inflación exige determinar con cuidado la suma asegurada. Suponiendo que las ventas (en volumen) se mantengan sin cambios, la facturación de una empresa puede aumentar considerablemente debido al incremento de los precios de venta. Que esto también suponga un aumento del interés asegurable varía de una empresa a otra. Depende de en qué medida aumenten los costes variables. ¿Están subiendo más rápido o más lento que los precios de venta? Por lo tanto, la influencia de la inflación en el interés (aproximadamente la diferencia entre las ventas y los costes variables) requiere un análisis más específico a nivel de la empresa para evitar un infraseguro o un sobreaseguro fuera de los límites de la cláusula de aumento/disminución.

La inflación también puede influir en el cálculo de las pérdidas de la empresa tras producirse un siniestro. Por ejemplo:

1. La pérdida de ingresos futura se calcula habitualmente a partir de la evolución de los ingresos hasta la fecha de la reclamación; sin embargo, en las circunstancias actuales, resulta más dudoso que nunca que esta tendencia se mantenga en el futuro si se debe principalmente a la inflación.
2. El tipo de interés histórico resulta menos adecuado como indicador del tipo de interés durante el período de reclamación de lo que lo ha sido en el pasado. Como se ha mencionado anteriormente, depende en gran medida del grado en que el empresario sufra la inflación en el lado de las compras y de la medida en que pueda repercutirla. El margen bruto y, por lo tanto, el porcentaje de interés pueden variar significativamente como consecuencia de ello.
3. A la hora de evaluar si las pérdidas de producción pueden recuperarse dentro del período asegurado, ahora debe prestarse mayor atención a la medida en que esto también pueda hacerse con el mismo margen. Si el aumento de los precios de compra no puede repercutirse, o no puede hacerlo en medida suficiente, en los precios de venta, el margen durante la recuperación de la producción será menor de lo que habría sido si la producción no se hubiera interrumpido. En ese caso, a pesar de recuperarse de la pérdida de producción, seguirá existiendo un componente de pérdida operativa.

De cara al futuro

Los acontecimientos actuales influyen en la prolongación de las pólizas de interrupción de la actividad comercial. Ahora más que nunca, es necesario prestar especial atención al período cubierto y a la determinación de la suma asegurada. El período cubierto más habitual, de 52 semanas, parece requerir una revisión en profundidad. Dado que la determinación del interés asegurable está rodeada de más incertidumbres que antes, podría considerarse la posibilidad de aumentar el porcentaje habitual del 30 % en la cláusula de aumento o disminución.