Et hardt forsikringsmarked eller bare en ny norm?

Forsikring er et effektivt finansielt verktøy som lar enheter overføre risiko til en tredjepart, og gir beskyttelse mot volatilitet i resultatregnskapet (P&L) og muliggjør vekst ved å la andre risikoer absorberes, mens forsikringsbare risikoer sikres. Ofte er forsikring et forretningskrav pålagt av forretningspartnere og långivere. Konklusjonen er at bedrifter trenger at forsikringsmarkedet er levedyktig, og dermed pålitelig nok til å betale ut krav etter hvert som de oppstår på kort og lang sikt. Som med ordtaket «Vegas ble ikke bygget på vinnere», kan ikke forsikringsmarkedet overleve på lengre sikt hvis kostnadene ved krav overstiger den mottatte premien. Det kan ha fungert i et miljø med høyere investeringsinntekter, men det er ikke tilfelle i dag.

Erfarne risikoansvarlige brukte mer enn et tiår før 2018 på å lure på når forsikringssiden ville ta igjen skadesiden – noe som førte til økte premier, redusert kapasitet og begrensede vilkår. Selv om det ikke var vårt ønske, ble det snart virkelighet; det som nå beskrives som et hardt marked. Mens markedet går som en and og snakker som en and, er markedet «hardt» i syklisk forstand, eller er dette den nye normen? Og hva skal risikoansvarlige gjøre med det?

Evaluering av det nåværende markedet

Når jeg vurderer den nåværende markedstilstanden og faktorene som driver krav og tilhørende kostnader, konkluderer jeg med at markedet er i en likevekt – en ny norm, om du vil. Vi kan se topper og daler mellom forsikringslinjer, forsikrede og år, men hvis du venter på at priser, vilkår og kapasitet skal gå tilbake til 2010-nivået, bør du kanskje pakke med deg en matpakke. Mer spesifikt, vurder hva som er i nyhetene for tiden: klimaendringer, stigende havtemperaturer, den varmeste sommeren noensinne, økte skogbranner og flom, for ikke å nevne økt tapsnivå fra sekundære farer. Legg til de fortsatte forstyrrelsene i forsyningskjeden, forsinkelser i reparasjoner og inflasjon (sosial og økonomisk), og det er liten sjanse for at lavere priser og forbedrede vilkår kommer tilbake med det første.

Hva blir det neste for risikoansvarlige?

Spørsmålet for risikoansvarlige over hele verden er: «Hva skal dere gjøre med det harde markedet?» Å vente på at markedet skal snu (mens dere betaler økte premier) er ikke et klokt valg. Risikostyringsverktøy og alternativer som økte retensjoner, captive-avtaler og risikoredusering blir absolutt brukt. Med økte retensjoner og captive-avtaler forblir imidlertid den underliggende risikoen hos den forsikrede. Når det gjelder risikoredusering, er nøkkelen å evaluere avkastningen, identifisere riktig risiko for å redusere og måle effektiviteten av metoden.

Med betydelig risiko som nå fortsatt ligger hos den forsikrede, er det viktigere enn noen gang at enheter:

• Ha klar oversikt over den totale risikokostnaden («TCOR»);
• Forstå og ha trykktestet tapsmodelleringen sin i lys av endrede forhold;
• Drar full nytte av teknologi og dataanalyse som fører til bedre resultater av skadeoppgjør.

Ved å utdype disse hensynene kan du se hvor sammenhengende de er med hverandre og med de underliggende dataene, noe som er avgjørende for programmet ditt. For det første, for å ha klar oversikt over enhetens TCOR (total cost-return) (TCOR), må du sørge for at du har fullstendige og nøyaktige historiske data. For det andre, med så mye endring i risikoområdet, er det viktig å erkjenne at ekstrapolering av historiske data fremover kanskje ikke gjenspeiler fremtidige tap – spesielt med long tail-krav, men også for prognoser for eiendomstap. Det vil si at hvis du ikke tar hensyn til de stadig utviklende vær-, ansvars- og inflasjonsmønstrene, vil prognosene dine sannsynligvis bli undervurdert. For det tredje, ved å bruke banebrytende teknologi og dataanalyse, kan skadepartneren din påvirke skadeutfallene dine positivt, enten det er gjennom kostnadsbesparelser, unngåelse av rettstvister, raskere avslutning eller forbedret skadeopplevelse. Unnlatelse av å gjøre dette påvirker TCOR (total cost-return) din ugunstig, og setter potensielt og unødvendig merkevaren din i økt risiko for skade.

Håndtering av din totale risikokostnad

Det beste tidspunktet å finne ut hvilke risikopartnere du har, er før et tap oppstår – og Sedgwick kan hjelpe. For organisasjoner som lykkes med å navigere risiko, kommer belønning. Ingen av oss vet hva resten av 2023 vil bringe, men i det uventede kan du være sikker på at Sedgwick vil være her for deg, følge med på trender, dele ideer, tilby støtte, bringe det beste av våre globale og lokale ressurser, og forestille seg hva som er det neste.