¿Mercado de seguros difícil o simplemente una nueva norma?

El seguro es una herramienta financiera eficaz que permite a las entidades transferir el riesgo a un tercero, proporcionando protección frente a la volatilidad de las pérdidas y ganancias (P&L) y permitiendo el crecimiento al absorber otros riesgos, mientras que los riesgos asegurables se cubren. A menudo, el seguro es un requisito comercial impuesto por socios comerciales y prestamistas. La conclusión es que las empresas necesitan que el mercado de seguros sea viable y, por lo tanto, fiable para pagar las reclamaciones que surjan a corto y largo plazo. Como dice el refrán, «Las Vegas no se construyó sobre ganadores», el mercado de seguros no puede sobrevivir a largo plazo si el coste de las reclamaciones supera las primas recibidas. Eso puede haber funcionado en un entorno de mayores ingresos por inversiones, pero no es el caso hoy en día.

Los gestores de riesgos con experiencia pasaron más de una década antes de 2018 preguntándose cuándo la parte de suscripción de los seguros alcanzaría a la parte de siniestros, lo que provocaría un aumento de las primas, una reducción de la capacidad y una restricción de los términos y condiciones. Aunque no era nuestro deseo, eso pronto se convirtió en realidad; lo que ahora se describe como un mercado difícil. Aunque el mercado camina como un pato y habla como un pato, ¿es el mercado «difícil» en el sentido cíclico o se trata de la nueva norma? ¿Y qué deben hacer los gestores de riesgos al respecto?

Evaluación del mercado actual

Al analizar la situación actual del mercado y los factores que impulsan las reclamaciones y los costes asociados, llego a la conclusión de que el mercado se encuentra en equilibrio, en una nueva normalidad, por así decirlo. Es posible que veamos picos y valles entre líneas, asegurados y años, pero si está esperando que las tarifas, los plazos y la capacidad vuelvan al nivel de 2010, quizá le convenga prepararse un bocadillo para el camino. Más concretamente, piense en lo que aparece actualmente en las noticias: cambio climático, aumento de la temperatura del mar, el verano más caluroso jamás registrado, aumento de los incendios forestales y las inundaciones, por no hablar del aumento del nivel de pérdidas por riesgos secundarios. Si a esto le sumamos las continuas interrupciones de la cadena de suministro, los retrasos en las reparaciones y la inflación (social y económica), hay pocas posibilidades de que las tarifas bajen y las condiciones mejoren en un futuro próximo.

¿Qué les depara el futuro a los gestores de riesgos?

La pregunta que se plantean los gestores de riesgos de todo el mundo es: «¿qué vas a hacer ante un mercado tan difícil?». Esperar a que el mercado cambie (mientras se pagan primas más elevadas) no es una opción acertada. Sin duda, se están utilizando herramientas y opciones de gestión de riesgos como el aumento de las retenciones, las cautivas y la mitigación. Sin embargo, con el aumento de las retenciones y las cautivas, el riesgo subyacente sigue recayendo sobre el asegurado. En cuanto a la mitigación, la clave está en evaluar el retorno de la inversión, identificar el riesgo adecuado que se debe mitigar y medir la eficacia del método.

Dado que ahora el asegurado asume un riesgo significativo, es más importante que nunca que las entidades:

• Tener una visibilidad clara del coste total del riesgo («TCOR»);
• Comprender plenamente y haber sometido a pruebas de presión su modelo de pérdidas a la luz de las nuevas condiciones.
• Aprovechan al máximo la tecnología y el análisis de datos para obtener mejores resultados en las reclamaciones.

Al profundizar en estas consideraciones, se puede ver cómo están interrelacionadas entre sí y con los datos subyacentes, lo cual es fundamental para su programa. En primer lugar, para tener una visibilidad clara del TCOR de su entidad, debe asegurarse de disponer de datos históricos completos y precisos. En segundo lugar, con tantos cambios en el ámbito del riesgo, es importante reconocer que extrapolar los datos históricos hacia el futuro puede no reflejar las pérdidas futuras, especialmente en el caso de las reclamaciones de cola larga, pero también en el caso de las proyecciones Daños . Es decir, si no se tienen en cuenta los patrones climáticos, de responsabilidad civil e inflacionarios en constante evolución, es probable que sus proyecciones sean conservadoras. En tercer lugar, utilizando tecnología de vanguardia y análisis de datos, su socio en materia de reclamaciones puede influir favorablemente en los resultados de sus reclamaciones, ya sea mediante el ahorro de costes, la evitación de litigios, la rapidez en la resolución o la mejora de la experiencia en materia de reclamaciones. No hacerlo repercute negativamente en su TCOR y, potencialmente, expone a su marca a un riesgo innecesario de daño.

Gestión del coste total del riesgo

El mejor momento para determinar sus socios de riesgo es antes de que se produzca una pérdida, y Sedgwick puede ayudarle. Las organizaciones que gestionan con éxito los riesgos obtienen su recompensa. Ninguno de nosotros sabe lo que nos deparará el resto de 2023, pero ante lo inesperado, puede estar seguro de que Sedgwick estará ahí para usted, observando las tendencias, compartiendo ideas, ofreciendo apoyo, aportando lo mejor de nuestros recursos globales y locales, e imaginando lo que vendrá después.