Harde verzekeringsmarkt of gewoon een nieuwe norm?

Verzekeringen zijn een effectief financieel instrument waarmee entiteiten risico's kunnen overdragen aan een derde partij, bescherming bieden tegen winst- en verliesvolatiliteit (P&L) en groei mogelijk maken door andere risico's op te vangen, terwijl verzekerbare risico's worden afgedekt. Vaak zijn verzekeringen een zakelijke vereiste die wordt opgelegd door zakenpartners en kredietverstrekkers. Het komt erop neer dat bedrijven een levensvatbare verzekeringsmarkt nodig hebben, die betrouwbaar is in het uitkeren van claims op korte en langere termijn. Zoals het gezegde luidt: "Vegas is niet gebouwd op winnaars". De verzekeringsmarkt kan op de langere termijn niet overleven als de kosten van claims hoger zijn dan de ontvangen premies. Dat werkte misschien in een omgeving met hogere beleggingsinkomsten, maar dat is vandaag de dag niet meer het geval.

Ervaren risicomanagers hebben zich tot 2018 meer dan tien jaar lang afgevraagd wanneer de verzekeringskant van de verzekeringssector de schadeclaimkant zou inhalen, wat zou leiden tot hogere premies, verminderde capaciteit en beperkte voorwaarden. Hoewel dat niet onze wens was, werd dat al snel realiteit; wat nu wordt omschreven als een harde markt. Hoewel de markt loopt als een eend en praat als een eend, is de markt dan 'hard' in cyclische zin of is dit de nieuwe norm? En wat moeten risicomanagers hieraan doen?

Evaluatie van de huidige markt

Als ik kijk naar de huidige marktsituatie en de factoren die schadeclaims en de daarmee gepaard gaande kosten beïnvloeden, kom ik tot de conclusie dat de markt in evenwicht is – een nieuwe norm, zo u wilt. We zien misschien pieken en dalen tussen verschillende branches, verzekerden en jaren, maar als u wacht tot de tarieven, voorwaarden en capaciteit terugkeren naar het niveau van 2010, kunt u maar beter een lunchpakket meenemen. Kijk eens naar het nieuws van dit moment: klimaatverandering, stijgende zeetemperaturen, de warmste zomer ooit, meer bosbranden en overstromingen, en dan hebben we het nog niet eens over de toegenomen schade door secundaire gevaren. Voeg daar nog de aanhoudende verstoringen in de toeleveringsketen, vertragingen bij reparaties en inflatie (sociaal en economisch) aan toe, en de kans is klein dat de tarieven snel zullen dalen en de voorwaarden zullen verbeteren.

Wat staat risicomanagers te wachten?

De vraag voor risicomanagers over de hele wereld is: "Wat ga je doen aan de harde markt?" Wachten tot de markt verandert (terwijl je hogere premies betaalt) is geen verstandige keuze. Natuurlijk worden er risicobeheertools en opties zoals verhoogde retenties, captives en risicobeperking gebruikt. Maar met verhoogde retenties en captives blijft het onderliggende risico bij de verzekerde liggen. Wat risicobeperking betreft, is het van cruciaal belang om het rendement op de investering te evalueren, het juiste risico te identificeren dat moet worden beperkt en de effectiviteit van de methode te meten.

Nu er nog steeds aanzienlijke risico's bij de verzekerde blijven liggen, is het belangrijker dan ooit dat entiteiten:

• Zorg voor een duidelijk inzicht in de totale risicokosten (TCOR);
• Hun verliesmodellen volledig begrijpen en onder druk hebben getest in het licht van gewijzigde omstandigheden;
• Profiteren optimaal van technologie en data-analyse, wat leidt tot betere resultaten bij schadeclaims.

Als u deze overwegingen verder uitwerkt, ziet u hoe ze met elkaar en met de onderliggende gegevens verband houden, wat cruciaal is voor uw programma. Ten eerste moet u, om een duidelijk beeld te krijgen van de TCOR van uw entiteit, ervoor zorgen dat u over volledige en nauwkeurige historische gegevens beschikt. Ten tweede is het, gezien de vele veranderingen op het gebied van risico's, belangrijk om te beseffen dat het extrapoleren van historische gegevens mogelijk geen goede weerspiegeling is van toekomstige verliezen – met name bij langlopende claims, maar ook bij het voorspellen van vermogensverliezen. Dat wil zeggen dat als u geen rekening houdt met de voortdurend veranderende weersomstandigheden, aansprakelijkheid en inflatiepatronen, uw prognoses waarschijnlijk te laag zullen uitvallen. Ten derde kan uw claimspartner met behulp van geavanceerde technologie en data-analyse een gunstige invloed hebben op de uitkomst van uw claims, of het nu gaat om kostenbesparingen, het voorkomen van rechtszaken, een snelle afhandeling of een verbeterde claimervaring. Als u dit niet doet, heeft dit een ongunstige invloed op uw TCOR en loopt uw merk mogelijk onnodig een verhoogd risico op schade.

Beheer van uw totale risicokosten

Het beste moment om uw risicopartners te bepalen is voordat er schade ontstaat — en Sedgwick kan u daarbij helpen. Organisaties die succesvol omgaan met risico's, worden daarvoor beloond. Niemand weet wat de rest van 2023 zal brengen, maar in onverwachte situaties kunt u erop vertrouwen dat Sedgwick voor u klaarstaat, trends volgt, ideeën deelt, ondersteuning biedt, het beste uit onze wereldwijde en lokale middelen haalt en vooruitkijkt naar wat de toekomst brengt.