Verzekeren is een effectief financieel instrument waarmee entiteiten risico's kunnen overdragen aan een derde partij, bescherming kunnen bieden tegen volatiliteit van winst en verlies en groei mogelijk kunnen maken door andere risico's te absorberen terwijl verzekerbare risico's worden afgedekt. Vaak is verzekeren een zakelijke vereiste die wordt opgelegd door zakenpartners en kredietverstrekkers. Het komt erop neer dat bedrijven de verzekeringsmarkt nodig hebben om levensvatbaar te zijn, en dus betrouwbaar om claims te betalen wanneer deze zich voordoen op de korte en langere termijn. Zoals het gezegde "Vegas is niet gebouwd op winnaars" zegt, kan de verzekeringsmarkt op de langere termijn niet overleven als de kosten van claims hoger zijn dan de ontvangen premie. Dat werkte misschien in een omgeving met hogere beleggingsopbrengsten, maar is vandaag de dag niet het geval.
Doorgewinterde risicomanagers hebben zich vóór 2018 meer dan tien jaar lang afgevraagd wanneer de verzekeringstechnische kant de schadekant zou inhalen - wat zou leiden tot hogere premies, minder capaciteit en beperktere voorwaarden. Hoewel het niet onze wens was, werd dit al snel werkelijkheid; wat nu wordt beschreven als een harde markt. Terwijl de markt loopt als een eend en praat als een eend, is de markt "hard" in de cyclische zin of is dit de nieuwe norm? En wat moeten risicomanagers hieraan doen?
De huidige markt evalueren
Als ik kijk naar de huidige staat van de markt en de factoren die schadeclaims en de bijbehorende kosten veroorzaken, concludeer ik dat de markt zich in een evenwicht bevindt - een nieuwe norm, zo je wilt. We kunnen pieken en dalen zien tussen maatschappijen, verzekerden en jaren, maar als je wacht op tarieven, voorwaarden en capaciteit om terug te keren naar het niveau van 2010, wil je misschien een lunchpakket meenemen. Denk meer specifiek aan wat er op dit moment in het nieuws is: klimaatverandering, stijgende zeetemperaturen, de heetste zomer ooit, meer bosbranden en overstromingen, om nog maar te zwijgen van de verhoogde verliezen door secundaire gevaren. Voeg daarbij de voortdurende verstoringen in de toeleveringsketen, vertragingen bij reparaties en inflatie (sociaal en economisch) en er is weinig kans dat de lagere tarieven en verbeterde voorwaarden snel zullen terugkeren.
Wat is de volgende stap voor risicomanagers?
De vraag voor risicomanagers over de hele wereld is, "wat ga je doen aan de harde markt?". Wachten tot de markt omslaat (terwijl je verhoogde premies betaalt) is geen verstandige keuze. Er wordt zeker gebruik gemaakt van risicobeheerinstrumenten en -opties zoals verhoogde retenties, captives en risicovermindering. Bij verhoogde retenties en captives blijft het onderliggende risico echter bij de verzekerde. In termen van risicobeperking is de sleutel het evalueren van de ROI, het identificeren van het juiste risico om te beperken en het meten van de effectiviteit van de methode.
Nu een aanzienlijk risico bij de verzekerde blijft liggen, is het belangrijker dan ooit dat entiteiten..:
- Duidelijk inzicht hebben in de totale risicokosten ("TCOR");
- Hun verliesmodellering volledig begrijpen en onder druk hebben getest in het licht van gewijzigde omstandigheden;
- Profiteren optimaal van technologie en data-analyse die leiden tot betere claimresultaten.
Als je deze overwegingen nader bekijkt, zie je hoezeer ze met elkaar en met de onderliggende gegevens samenhangen, wat cruciaal is voor je programma. Ten eerste, om duidelijk inzicht te hebben in de TCOR van je entiteit, moet je ervoor zorgen dat je volledige en nauwkeurige historische gegevens hebt. Ten tweede, met zoveel veranderingen in de risicoruimte, is het belangrijk om te erkennen dat het extrapoleren van historische gegevens naar de toekomst mogelijk geen weerspiegeling is van de toekomstige verliezen - vooral bij langlopende claims, maar ook bij het voorspellen van materiële verliezen. Dat wil zeggen, als je geen rekening houdt met de steeds veranderende weersomstandigheden, aansprakelijkheid en inflatiepatronen, zullen je prognoses waarschijnlijk te laag uitvallen. Ten derde kan uw schadepartner, door gebruik te maken van geavanceerde technologie en gegevensanalyse, het resultaat van uw schadeclaims gunstig beïnvloeden, of dat nu is door kostenbesparingen, het voorkomen van rechtszaken, de snelheid waarmee claims worden afgehandeld of een verbeterde schade-ervaring. Als u dit niet doet, heeft dit een ongunstige invloed op uw TCOR en loopt uw merk mogelijk en onnodig een verhoogd risico op schade.
Uw totale risicokosten beheren
De beste tijd om uw risicopartners te bepalen is voordat er een verlies optreedt - en Sedgwick kan u daarbij helpen. Voor organisaties die succesvol met risico's omgaan, komt de beloning. Niemand van ons weet wat de rest van 2023 zal brengen, maar in het onverwachte, kunt u er zeker van zijn dat Sedgwick er voor u zal zijn, om trends te volgen, ideeën te delen, ondersteuning te bieden, het beste van onze wereldwijde en lokale middelen in te zetten en te fantaseren over de toekomst.
Tags: verzekeringssector, verzekeringsmarkt, markttrends, Risicomanagement, Risicomanagers, Derde partij administratie