Marché de l’assurance dur ou simplement une nouvelle norme?

L’assurance est un outil financier efficace permettant aux entités de transférer des risques à un tiers, offrant une protection contre la volatilité des profits et pertes (P&L) et favorisant la croissance en permettant l’absorption d’autres risques, tandis que les risques assurables sont couverts. Souvent, l’assurance est une exigence d’affaires imposée par les partenaires d’affaires et les prêteurs. En fin de compte, les entreprises ont besoin que le marché de l’assurance soit viable et donc fiable pour payer les réclamations au fur et à mesure qu’elles surviennent à court et à long terme. Comme le dit le dicton « Vegas n’a pas été bâti sur des gagnants », le marché de l’assurance ne peut pas survivre à long terme si le coût des réclamations dépasse la prime reçue. Cela aurait pu fonctionner dans un environnement à revenu d’investissement plus élevé, mais ce n’est plus le cas aujourd’hui.

Les gestionnaires de risques expérimentés ont passé plus de dix ans avant 2018 à se demander quand la partie souscription de l’assurance rattraperait celle des réclamations — ce qui a mené à une augmentation des primes, à une capacité réduite et à des modalités et conditions restreintes. Même si ce n’était pas notre souhait, cela devint vite réalité; ce qui est aujourd’hui décrit comme un marché difficile. Alors que le marché marche comme un canard et parle comme un canard, est-ce que le marché est « dur » au sens cyclique ou est-ce la nouvelle norme? Et que doivent faire les gestionnaires de risques à ce sujet?

Évaluation du marché actuel

En considérant l’état actuel du marché et les facteurs qui influencent les sinistres ainsi que les coûts associés, je conclus que le marché est à un équilibre – une nouvelle norme, si l’on veut. Nous pourrions voir des hauts et des bas entre les lignes, les assurés et les années, mais si vous attendez que les tarifs, les conditions et la capacité reviennent au niveau de 2010, vous voudrez peut-être apporter un lunch à sac. Plus précisément, considérez ce qui fait l’actualité en ce moment : changements climatiques, hausse des températures de la mer, été le plus chaud jamais enregistré, augmentation des feux de forêt et des inondations, sans parler de l’augmentation des pertes dues à des périls secondaires. Ajoutez à cela les perturbations continues des chaînes d’approvisionnement, les retards dans les réparations et l’inflation (sociale et économique), et il y a peu de chances que des taux plus bas et des conditions améliorées reviennent de sitôt.

Quelles sont les prochaines étapes pour les gestionnaires de risques?

La question pour les gestionnaires de risques partout dans le monde est : « que comptez-vous faire face au marché dur? » Attendre que le marché change (tout en payant des primes plus élevées) n’est pas un choix judicieux. Certainement, des outils et des options de gestion des risques comme l’augmentation des retenues, les captifs et la mitigation sont utilisés. Cependant, avec l’augmentation des rétentions et des captifs, le risque sous-jacent demeure chez l’assuré. En termes d’atténuation, l’essentiel est d’évaluer le ROI, d’identifier les risques appropriés pour atténuer et de mesurer l’efficacité de la méthode.

Avec un risque important qui demeure désormais chez les assurés, il est plus crucial que jamais que les entités :

• Avoir une visibilité claire du coût total du risque (« TCOR »);
• Comprendre pleinement et faire tester leur modélisation de pertes à la lumière des conditions changeantes;
• Profitez pleinement de la technologie et de l’analyse de données, ce qui mène à de meilleurs résultats pour les réclamations.

En approfondissant ces considérations, vous pouvez voir à quel point elles sont interconnectées entre elles et avec les données sous-jacentes, ce qui est crucial pour votre programme. Premièrement, pour avoir une visibilité claire sur le TCOR de votre entité, vous devez vous assurer de disposer de données historiques complètes et exactes. Deuxièmement, avec autant de changements dans le domaine des risques, il est important de reconnaître que l’extrapolation des données historiques vers l’avant ne reflète peut-être pas les pertes futures – particulièrement pour les réclamations à longue traîne, mais c’est aussi vrai pour les pertes matérielles projetées. C’est-à-dire que si vous ne tenez pas compte de la météo en constante évolution, de la responsabilité et des tendances inflationnistes, vos projections seront probablement sous-estimées. Troisièmement, en utilisant des technologies de pointe et des analyses de données, votre partenaire en réclamations peut avoir un impact favorable sur les résultats de vos réclamations, que ce soit par des économies de coûts, l’évitement des litiges, la rapidité de clôture ou l’amélioration de l’expérience des réclamations. Ne pas le faire a un impact défavorable sur votre TCOR, et expose potentiellement et inutilement votre marque à un risque accru de préjudice.

Gérer votre coût total du risque

Le meilleur moment pour déterminer vos partenaires à risque est avant qu’une perte ne survienne — et Sedgwick peut vous aider. Pour les organisations qui naviguent avec succès dans le risque, il y a la récompense. Aucun de nous ne sait ce que le reste de 2023 nous réserve, mais dans l’imprévu, vous pouvez être certain que Sedgwick sera là pour vous, observant les tendances, partageant des idées, offrant du soutien, apportant le meilleur de nos ressources mondiales et locales, et imaginant la suite.