L’assurance est un outil financier efficace qui permet aux entités de transférer le risque à un tiers, offrant une protection contre la volatilité des profits et pertes (P&L) et permettant la croissance en permettant d’autres risques d’être absorbés, tandis que les risques assurables sont couverts. Souvent, l’assurance est une exigence commerciale imposée par les partenaires commerciaux et les prêteurs. L’essentiel est que les entreprises ont besoin que le marché de l’assurance soit viable et donc fiable pour payer les réclamations à court et à long terme. Comme avec le dicton, « Vegas n’a pas été construit sur les gagnants », le marché de l’assurance ne peut pas survivre à long terme si le coût des réclamations dépasse la prime reçue. Cela a peut-être fonctionné dans un environnement de revenu de placement plus élevé, mais ce n’est pas le cas aujourd’hui.
Les gestionnaires de risques chevronnés ont passé plus d’une décennie avant 2018 à se demander quand l’aspect souscription de l’assurance rattraperait le côté des réclamations , ce qui entraînerait une augmentation des primes, une capacité réduite et des conditions restreintes. Bien que ce ne soit pas notre souhait, cela est rapidement devenu réalité ; ce qui est maintenant décrit comme un marché difficile. Alors que le marché marche comme un canard et parle comme un canard, le marché est-il « dur » au sens cyclique ou est-ce la nouvelle norme ? Et que doivent faire les gestionnaires de risques à ce sujet ?
Évaluation du marché actuel
En examinant l’état actuel du marché et les facteurs qui motivent les réclamations et les coûts associés, je conclus que le marché est à un équilibre – une nouvelle norme, si vous voulez. Nous pourrions voir des pics et des creux parmi les lignes, assurés et années, mais si vous attendez que les taux, les conditions et la capacité reviennent au niveau de 2010, vous voudrez peut-être emballer un sac à lunch. Plus précisément, considérez ce qui est dans les nouvelles actuellement : le changement climatique, la hausse des températures de la mer, l’été le plus chaud jamais enregistré, l’augmentation des feux de forêt et des inondations, sans parler du niveau accru des pertes dues aux périls secondaires. Ajoutez à cela les perturbations continues de la chaîne d’approvisionnement, les retards dans les réparations et l’inflation (sociale et économique), et il y a peu de chances que des taux plus bas et des conditions améliorées reviennent de sitôt.
Quelle est la prochaine étape pour les gestionnaires de risques ?
La question pour les gestionnaires de risques du monde entier est la suivante : « Qu’allez-vous faire au sujet du marché difficile ? » Attendre que le marché tourne (tout en payant des primes plus élevés) n’est pas un choix judicieux. Il est certain que des outils et des options de gestion des risques comme l’augmentation des rétentions, des captives et des mesures d’atténuation sont utilisés. Cependant, avec l’augmentation des rétentions et des captives, le risque sous-jacent demeure entre les soins de l’assuré. En termes d’atténuation, la clé est d’évaluer le retour sur investissement, d’identifier le risque approprié pour atténuer et de mesurer l’efficacité de la méthode.
Avec un risque important qui subsiste maintenant chez l’assuré, il est plus important que jamais que les entités :
- Avoir une visibilité claire sur le coût total du risque (« TCOR ») ;
- Bien comprendre et avoir testé sous pression leur modélisation des pertes à la lumière des conditions modifiées ;
- Tirent pleinement parti de la technologie et de l’analyse des données menant à de meilleurs résultats de réclamation.
En développant ces considérations, vous pouvez voir à quel point elles sont interdépendantes les unes avec les autres et avec les données sous-jacentes, ce qui est essentiel pour votre programme. Tout d’abord, afin d’avoir une visibilité claire sur le TCOR de votre entité, vous devez vous assurer que vous disposez de données historiques complètes et précises. Deuxièmement, avec tant de changements dans l’espace de risque, il est important de reconnaître que l’extrapolation des données historiques vers l’avant peut ne pas refléter les pertes futures - en particulier avec les réclamations à longue traîne, mais aussi vrai pour la poursuite des pertes de biens. C’est-à-dire que si vous ne tenez pas compte de l’évolution constante des conditions météorologiques, de la responsabilité et des tendances inflationnistes, vos projections seront probablement sous-estimées. Troisièmement, en utilisant une technologie de pointe et l’analyse des données, votre partenaire de réclamation peut avoir un impact favorable sur les résultats de vos réclamations, que ce soit par le biais d’économies de coûts, d’évitement de litiges, de la rapidité de clôture ou de l’amélioration de l’expérience des réclamations. Ne pas le faire a un impact défavorable sur votre TCOR, et place potentiellement et inutilement votre marque à un risque accru de préjudice.
Gestion de votre coût total du risque
Le meilleur moment pour déterminer vos partenaires de risque est avant qu’une perte ne se produise - et Sedgwick peut vous aider. Pour les organisations qui réussissent à gérer les risques, vient la récompense. Aucun d’entre nous ne sait ce que le reste de 2023 apportera, mais dans l’inattendu, vous pouvez être sûr que Sedgwick sera là pour vous, en regardant les tendances, en partageant des idées, en offrant un soutien, en apportant le meilleur de nos ressources mondiales et locales et en imaginant ce qui va suivre.
Mots clés : industrie de l’assurance, marché de l’assurance, tendances du marché, Gestion des risques, Gestionnaires de risques, Administration de tiers