Mercado de seguros difícil ou apenas uma nova norma?

O seguro é uma ferramenta financeira eficaz que permite às entidades transferir riscos para terceiros, oferecendo proteção contra a volatilidade dos lucros e perdas (P&L) e possibilitando o crescimento ao permitir que outros riscos sejam absorvidos, enquanto os riscos seguráveis são protegidos. Muitas vezes, o seguro é uma exigência comercial imposta por parceiros comerciais e credores. O resultado final é que as empresas precisam que o mercado de seguros seja viável e, portanto, confiável para pagar sinistros à medida que eles surgem no curto e no longo prazo. Tal como diz o ditado, «Vegas não foi construída com vencedores», o mercado de seguros não pode sobreviver a longo prazo se o custo dos sinistros exceder o prémio recebido. Isso pode ter funcionado num ambiente de rendimentos de investimento mais elevados, mas não é o caso hoje em dia.

Gestores de risco experientes passaram mais de uma década antes de 2018 a questionar-se quando é que o lado da subscrição de seguros iria alcançar o lado dos sinistros — levando a um aumento dos prémios, redução da capacidade e restrição dos termos e condições. Embora não fosse o nosso desejo, isso rapidamente se tornou realidade; o que agora é descrito como um mercado difícil. Embora o mercado ande como um pato e fale como um pato, será que o mercado é «difícil» no sentido cíclico ou será esta a nova norma? E o que os gestores de risco devem fazer a esse respeito?

Avaliando o mercado atual

Ao considerar o estado atual do mercado e os fatores que impulsionam os sinistros e os custos associados, concluo que o mercado está em equilíbrio – uma nova norma, se preferirem. Podemos observar picos e vales entre linhas, segurados e anos, mas se estiverem à espera que as taxas, os termos e a capacidade voltem ao nível de 2010, talvez seja melhor prepararem um lanche. Mais especificamente, considere o que está nas notícias atualmente: alterações climáticas, aumento da temperatura do mar, o verão mais quente já registrado, aumento de incêndios florestais e inundações, sem mencionar o aumento do nível de perdas por riscos secundários. Acrescente a isso as contínuas interrupções na cadeia de abastecimento, atrasos nos reparos e inflação (social e económica), e há poucas chances de taxas mais baixas e melhores condições voltarem tão cedo.

O que vem a seguir para os gestores de risco?

A questão para os gestores de risco em todo o mundo é: «o que você vai fazer em relação ao mercado difícil?» Esperar que o mercado mude (enquanto paga prémios mais elevados) não é uma escolha sensata. Certamente, ferramentas e opções de gestão de risco, como aumento de retenções, cativas e mitigação, estão a ser utilizadas. No entanto, com o aumento das retenções e cativas, o risco subjacente permanece com o segurado. Em termos de mitigação, o segredo é avaliar o ROI, identificar o risco apropriado a ser mitigado e medir a eficácia do método.

Com um risco significativo agora remanescente para o segurado, é mais importante do que nunca que as entidades:

• Tenha uma visibilidade clara do custo total do risco (“TCOR”);
• Compreender totalmente e testar a resistência da sua modelagem de perdas à luz das novas condições;
• Estão a tirar o máximo partido da tecnologia e da análise de dados, o que leva a melhores resultados nas reclamações.

Ao aprofundar estas considerações, é possível perceber como elas estão inter-relacionadas entre si e com os dados subjacentes, o que é fundamental para o seu programa. Primeiro, para ter uma visibilidade clara do TCOR da sua entidade, é necessário garantir que possui dados históricos completos e precisos. Segundo, com tantas mudanças no espaço de risco, é importante reconhecer que extrapolar os dados históricos para o futuro pode não refletir as perdas futuras — especialmente com sinistros de cauda longa, mas também válido para projetar perdas patrimoniais. Ou seja, se não levar em consideração os padrões climáticos, de responsabilidade civil e inflacionários em constante evolução, suas projeções provavelmente serão subestimadas. Em terceiro lugar, utilizando tecnologia de ponta e análise de dados, o seu parceiro de sinistros pode ter um impacto favorável nos resultados dos seus sinistros, seja através da redução de custos, da prevenção de litígios, da rapidez na resolução ou da melhoria da experiência de sinistros. Não o fazer tem um impacto desfavorável no seu TCOR e coloca potencialmente e desnecessariamente a sua marca num risco elevado de danos.

Gerir o custo total do risco

O melhor momento para determinar os seus parceiros de risco é antes que ocorra uma perda — e a Sedgwick pode ajudar. Para as organizações que navegam com sucesso pelos riscos, vem a recompensa. Nenhum de nós sabe o que o resto de 2023 nos reserva, mas, no inesperado, pode ter a certeza de que a Sedgwick estará aqui para o apoiar, observando tendências, partilhando ideias, oferecendo suporte, trazendo o melhor dos nossos recursos globais e locais e imaginando o que vem a seguir.