Mercado de seguros difícil ou apenas uma nova norma?

O seguro é uma ferramenta financeira eficaz que permite às entidades transferir o risco para terceiros, proporcionando proteção contra a volatilidade dos lucros e perdas (P&L) e possibilitando o crescimento, ao permitir que outros riscos sejam absorvidos, enquanto os riscos seguráveis são cobertos. Muitas vezes, o seguro é um requisito comercial imposto por parceiros comerciais e credores. O resultado final é que as empresas precisam que o mercado de seguros seja viável e, portanto, confiável para pagar sinistros à medida que eles surgem no curto e no longo prazo. Tal como diz o ditado, “Las Vegas não foi construída com base nos vencedores”, o mercado de seguros não pode sobreviver a longo prazo se o custo dos sinistros exceder o prémio recebido. Isso pode ter funcionado num ambiente de rendimentos de investimento mais elevados, mas não é o caso hoje em dia.

Os gestores de risco experientes passaram mais de uma década antes de 2018 se perguntando quando o lado da subscrição de seguros alcançaria o lado dos sinistros — levando ao aumento dos prêmios, redução da capacidade e restrição dos termos e condições. Embora não fosse nosso desejo, isso logo se tornou realidade; o que agora é descrito como um mercado difícil. Embora o mercado ande como um pato e fale como um pato, ele é “difícil” no sentido cíclico ou essa é a nova norma? E o que os gestores de risco devem fazer a respeito?

Avaliando o mercado atual

Ao considerar o estado atual do mercado e os fatores que impulsionam os sinistros e os custos associados, concluo que o mercado está em equilíbrio – uma nova norma, se preferirem. Podemos observar picos e vales entre linhas, segurados e anos, mas se estiverem esperando que as taxas, os termos e a capacidade retornem ao nível de 2010, talvez seja melhor prepararem um lanche. Mais especificamente, considere o que está nas notícias atualmente: mudanças climáticas, aumento da temperatura do mar, o verão mais quente já registrado, aumento de incêndios florestais e inundações, sem mencionar o aumento do nível de perdas por riscos secundários. Acrescente a isso as contínuas interrupções na cadeia de suprimentos, atrasos nos reparos e inflação (social e econômica), e há poucas chances de taxas mais baixas e melhores condições retornarem em breve.

O que vem a seguir para os gestores de risco?

A questão para os gestores de risco em todo o mundo é: “o que você vai fazer em relação ao mercado difícil?” Esperar que o mercado mude (enquanto paga prêmios mais elevados) não é uma escolha sensata. Certamente, ferramentas e opções de gestão de risco, como aumento de retenções, cativas e mitigação, estão sendo utilizadas. No entanto, com o aumento das retenções e cativas, o risco subjacente permanece com o segurado. Em termos de mitigação, o segredo é avaliar o ROI, identificar o risco apropriado a ser mitigado e medir a eficácia do método.

Com um risco significativo agora remanescente para o segurado, é mais importante do que nunca que as entidades:

• Tenha visibilidade clara do custo total do risco (“TCOR”);
• Compreender totalmente e testar a resistência de seus modelos de perdas à luz das novas condições;
• Aproveitar ao máximo a tecnologia e a análise de dados para obter melhores resultados nas reclamações.

Ao aprofundar essas considerações, você pode ver como elas estão inter-relacionadas entre si e com os dados subjacentes, o que é fundamental para o seu programa. Primeiro, para ter uma visibilidade clara do TCOR da sua entidade, você precisa garantir que possui dados históricos completos e precisos. Segundo, com tantas mudanças no espaço de risco, é importante reconhecer que extrapolar os dados históricos para o futuro pode não refletir as perdas futuras — especialmente com sinistros de cauda longa, mas também válido para projetar perdas patrimoniais. Ou seja, se você não levar em consideração os padrões climáticos, de responsabilidade civil e inflacionários em constante evolução, suas projeções provavelmente serão subestimadas. Terceiro, utilizando tecnologia de ponta e análise de dados, seu parceiro de sinistros pode impactar favoravelmente os resultados dos seus sinistros, seja por meio de economia de custos, prevenção de litígios, rapidez na conclusão ou melhoria na experiência de sinistros. Não fazer isso impacta negativamente seu TCOR e, potencialmente, coloca sua marca em risco elevado de danos desnecessários.

Gerenciando seu custo total de risco

O melhor momento para determinar seus parceiros de risco é antes que ocorra uma perda — e a Sedgwick pode ajudar. Para as organizações que navegam com sucesso pelos riscos, vem a recompensa. Nenhum de nós sabe o que o restante de 2023 nos reserva, mas, em caso de imprevistos, você pode ter certeza de que a Sedgwick estará aqui para ajudá-lo, observando tendências, compartilhando ideias, oferecendo suporte, trazendo o melhor de nossos recursos globais e locais e imaginando o que vem a seguir.