Un marché de l'assurance difficile ou une nouvelle norme ?

L'assurance est un outil financier efficace qui permet aux entités de transférer le risque à un tiers, offrant ainsi une protection contre la volatilité des profits et pertes (P&L) et favorisant la croissance en permettant l'absorption d'autres risques, tandis que les risques assurables sont couverts. Souvent, l'assurance est une exigence commerciale imposée par les partenaires commerciaux et les prêteurs. En fin de compte, les entreprises ont besoin que le marché de l'assurance soit viable et donc fiable pour payer les sinistres à court et à long terme. Comme le dit le dicton, « Vegas n'a pas été construite par des gagnants », le marché de l'assurance ne peut survivre à long terme si le coût des sinistres dépasse les primes perçues. Cela a peut-être fonctionné dans un contexte de revenus d'investissement plus élevés, mais ce n'est plus le cas aujourd'hui.

Avant 2018, les gestionnaires de risques chevronnés se sont demandé pendant plus d'une décennie quand le volet souscription de l'assurance rattraperait le volet sinistres, entraînant une augmentation des primes, une réduction de la capacité et des conditions générales restrictives. Bien que cela ne fût pas notre souhait, cela est rapidement devenu réalité ; ce que l'on décrit aujourd'hui comme un marché difficile. Si le marché se comporte comme un canard et parle comme un canard, est-il « difficile » au sens cyclique du terme ou s'agit-il d'une nouvelle norme ? Et que doivent faire les gestionnaires de risques à ce sujet ?

Évaluation du marché actuel

Lorsque j'examine la situation actuelle du marché et les facteurs qui déterminent les sinistres et les coûts associés, j'en conclus que le marché est en équilibre – une nouvelle norme, si vous voulez. Nous pourrions observer des pics et des creux selon les branches, les assurés et les années, mais si vous attendez que les taux, les conditions et la capacité reviennent au niveau de 2010, vous feriez mieux de vous armer de patience. Plus précisément, considérez l'actualité : changement climatique, hausse de la température des océans, été le plus chaud jamais enregistré, augmentation des incendies de forêt et des inondations, sans parler de l'augmentation des pertes dues aux risques secondaires. Ajoutez à cela les perturbations continues de la chaîne d'approvisionnement, les retards dans les réparations et l'inflation (sociale et économique), et il y a peu de chances que les taux baissent et que les conditions s'améliorent de sitôt.

Quelle est la prochaine étape pour les gestionnaires de risques ?

La question qui se pose aux gestionnaires de risques du monde entier est la suivante : « Que comptez-vous faire face à un marché difficile ? » Attendre que le marché se retourne (tout en payant des primes plus élevées) n'est pas un choix judicieux. Bien sûr, des outils et des options de gestion des risques tels que l'augmentation des rétentions, les captives et l'atténuation sont utilisés. Cependant, avec l'augmentation des rétentions et des captives, le risque sous-jacent reste à la charge de l'assuré. En matière d'atténuation, la clé consiste à évaluer le retour sur investissement, à identifier le risque approprié à atténuer et à mesurer l'efficacité de la méthode.

Étant donné que les risques importants incombent désormais à l'assuré, il est plus crucial que jamais que les entités :

• Avoir une visibilité claire sur le coût total du risque (« TCOR ») ;
• Comprendre parfaitement et avoir testé sous pression leur modèle de perte à la lumière des conditions modifiées ;
• Tirer pleinement parti de la technologie et de l'analyse des données pour améliorer les résultats en matière de sinistres.

En approfondissant ces considérations, vous pouvez voir à quel point elles sont interdépendantes les unes des autres et liées aux données sous-jacentes, ce qui est essentiel pour votre programme. Tout d'abord, afin d'avoir une visibilité claire sur le TCOR de votre entité, vous devez vous assurer que vous disposez de données historiques complètes et précises. Deuxièmement, compte tenu des nombreux changements dans le domaine des risques, il est important de reconnaître que l'extrapolation des données historiques vers l'avenir peut ne pas refléter les pertes futures, en particulier pour les sinistres à longue traîne, mais aussi pour les projections de pertes immobilières. En d'autres termes, si vous ne tenez pas compte de l'évolution constante des conditions météorologiques, de la responsabilité civile et des tendances inflationnistes, vos projections seront probablement sous-estimées. Troisièmement, grâce à une technologie de pointe et à l'analyse des données, votre partenaire en matière de sinistres peut avoir un impact favorable sur les résultats de vos sinistres, que ce soit par des économies de coûts, la prévention des litiges, la rapidité de Clôture du dossier l'amélioration de l'expérience en matière de sinistres. Ne pas le faire a un impact défavorable sur votre TCOR et expose potentiellement et inutilement votre marque à un risque accru de préjudice.

Gérer votre coût total du risque

Le meilleur moment pour identifier vos partenaires à risque est avant qu'un sinistre ne survienne, et Sedgwick peut vous y aider. Les organisations qui gèrent efficacement leurs risques en tirent des avantages. Personne ne sait ce que nous réserve le reste de l'année 2023, mais face à l'imprévu, vous pouvez être sûr que Sedgwick sera là pour vous, à l'affût des tendances, partageant des idées, offrant son soutien, mettant à votre disposition le meilleur de ses ressources mondiales et locales, et anticipant l'avenir.