Ein angespannter Versicherungsmarkt oder einfach nur die neue Normalität?

Versicherungen sind ein wirksames Finanzinstrument, das es Unternehmen ermöglicht, Risiken auf Dritte zu übertragen, sich vor Schwankungen in der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) zu schützen und Wachstum zu fördern, indem andere Risiken aufgefangen werden, während versicherbare Risiken abgesichert werden. Oftmals sind Versicherungen eine geschäftliche Anforderung, die von Geschäftspartnern und Kreditgebern auferlegt wird. Unterm Strich sind Unternehmen darauf angewiesen, dass der Versicherungsmarkt tragfähig und somit zuverlässig ist, um kurz- und langfristig anfallende Schadensfälle zu begleichen. Wie das Sprichwort sagt: „Vegas wurde nicht auf Gewinnern aufgebaut“ – der Versicherungsmarkt kann langfristig nicht überleben, wenn die Kosten für Schadensfälle die eingenommenen Prämien übersteigen. Das mag in einem Umfeld mit höheren Kapitalerträgen funktioniert haben, ist heute jedoch nicht mehr der Fall.

Erfahrene Risikomanager fragten sich vor 2018 mehr als ein Jahrzehnt lang, wann die Zeichnungsseite der Versicherungsbranche mit der Schadensseite gleichziehen würde – was zu höheren Prämien, geringerer Kapazität und eingeschränkten Versicherungsbedingungen führen würde. Auch wenn wir uns das nicht gewünscht hatten, wurde dies bald Realität: Was heute als „harter Markt“ bezeichnet wird. Der Markt sieht zwar aus wie eine Ente und verhält sich auch so, aber ist er im zyklischen Sinne „hart“ oder handelt es sich hierbei um die neue Norm? Und was können Risikomanager dagegen tun?

Bewertung der aktuellen Marktlage

Wenn ich mir die aktuelle Marktlage sowie die Faktoren anschaue, die Schadensfälle und die damit verbundenen Kosten beeinflussen, komme ich zu dem Schluss, dass sich der Markt im Gleichgewicht befindet – einer neuen Normalität, wenn man so will. Es mag zwar Schwankungen zwischen den Sparten, den Versicherten und den Jahren geben, aber wer darauf wartet, dass Prämien, Konditionen und Kapazitäten wieder das Niveau von 2010 erreichen, sollte sich vielleicht ein Lunchpaket mitnehmen. Betrachten Sie genauer, was derzeit in den Nachrichten steht: Klimawandel, steigende Meerestemperaturen, der heißeste Sommer seit Beginn der Aufzeichnungen, vermehrte Waldbrände und Überschwemmungen, ganz zu schweigen von den erhöhten Schäden durch Folgegefahren. Rechnet man noch die anhaltenden Störungen in der Lieferkette, Verzögerungen bei Reparaturen und die (soziale und wirtschaftliche) Inflation hinzu, gibt es kaum eine Chance, dass in absehbarer Zeit wieder niedrigere Prämien und bessere Konditionen zurückkehren.

Wie geht es für Risikomanager weiter?

Die Frage, die sich Risikomanager weltweit stellen, lautet: „Was werden Sie angesichts des harten Marktes unternehmen?“ Abzuwarten, bis sich der Markt wieder erholt (und dabei erhöhte Prämien zu zahlen), ist keine kluge Entscheidung. Sicherlich werden Risikomanagement-Instrumente und -Optionen wie erhöhte Selbstbehalte, Captives und Risikominderungsmaßnahmen genutzt. Bei erhöhten Selbstbehalten und Captives verbleibt das zugrunde liegende Risiko jedoch beim Versicherten. Was die Risikominderung betrifft, kommt es darauf an, den ROI zu bewerten, die zu mindernden Risiken zu identifizieren und die Wirksamkeit der Methode zu messen.

Da nun ein erhebliches Risiko beim Versicherten verbleibt, ist es wichtiger denn je, dass Unternehmen:

• Einen klaren Überblick über die Gesamtrisikokosten („TCOR“) haben;
• ihre Verlustmodellierung unter Berücksichtigung der veränderten Rahmenbedingungen vollständig verstanden und einer Stressprüfung unterzogen haben;
• Führt die umfassende Nutzung von Technologie und Datenanalyse zu besseren Ergebnissen bei der Schadenabwicklung?

Wenn man diese Überlegungen näher betrachtet, wird deutlich, wie eng sie miteinander und mit den zugrunde liegenden Daten verknüpft sind, was für Ihr Programm von entscheidender Bedeutung ist. Erstens: Um einen klaren Überblick über den TCOR Ihres Unternehmens zu erhalten, müssen Sie sicherstellen, dass Sie über vollständige und genaue historische Daten verfügen. Zweitens ist es angesichts der zahlreichen Veränderungen im Risikobereich wichtig zu erkennen, dass eine Extrapolation der historischen Daten in die Zukunft möglicherweise nicht die künftigen Schäden widerspiegelt – insbesondere bei Langzeit-Schadensfällen, aber auch bei der Prognose von Sachschäden. Das heißt: Wenn Sie die sich ständig weiterentwickelnden Wetter-, Haftungs- und Inflationsmuster nicht berücksichtigen, werden Ihre Prognosen wahrscheinlich zu niedrig ausfallen. Drittens kann Ihr Schadenpartner durch den Einsatz modernster Technologie und Datenanalyse Ihre Schadenabwicklungsergebnisse positiv beeinflussen – sei es durch Kosteneinsparungen, die Vermeidung von Rechtsstreitigkeiten, eine zügige Schadenabwicklung oder eine verbesserte Schadenabwicklungserfahrung. Wenn Sie dies versäumen, wirkt sich dies nachteilig auf Ihren TCOR aus und setzt Ihre Marke potenziell und unnötigerweise einem erhöhten Risiko von Imageschäden aus.

Steuerung Ihrer Gesamtrisikokosten

Der beste Zeitpunkt, um Ihre Risikopartner zu ermitteln, ist, bevor ein Schaden eintritt – und Sedgwick kann Ihnen dabei helfen. Organisationen, die Risiken erfolgreich meistern, werden dafür belohnt. Niemand von uns weiß, was der Rest des Jahres 2023 bringen wird, aber wenn Unvorhergesehenes eintritt, können Sie sicher sein, dass Sedgwick für Sie da ist: Wir beobachten Trends, tauschen Ideen aus, bieten Unterstützung, stellen Ihnen das Beste unserer globalen und lokalen Ressourcen zur Verfügung und entwickeln Strategien für die Zukunft.