¿Un mercado de seguros difícil o simplemente la nueva normalidad?

El seguro es una herramienta financiera eficaz que permite a las entidades transferir el riesgo a un tercero, lo que ofrece protección frente a la volatilidad de las pérdidas y ganancias (P&L) y facilita el crecimiento al permitir que se absorban otros riesgos, mientras que los riesgos asegurables quedan cubiertos. A menudo, el seguro es un requisito empresarial impuesto por socios comerciales y entidades crediticias. La conclusión es que las empresas necesitan que el mercado de seguros sea viable y, por lo tanto, fiable a la hora de pagar las indemnizaciones que surjan a corto y largo plazo. Tal y como reza el dicho, «Las Vegas no se construyó con ganadores», el mercado de seguros no puede sobrevivir a largo plazo si el coste de las indemnizaciones supera las primas recibidas. Puede que eso funcionara en un entorno de mayores ingresos por inversiones, pero hoy en día no es así.

Los gestores de riesgos con amplia experiencia pasaron más de una década, antes de 2018, preguntándose cuándo la parte de suscripción de los seguros se pondría al nivel de la parte de siniestros, lo que daría lugar a un aumento de las primas, una reducción de la capacidad y condiciones más restrictivas. Aunque no era lo que deseábamos, eso pronto se convirtió en realidad; lo que ahora se describe como un mercado duro. Si bien el mercado camina como un pato y habla como un pato, ¿es el mercado «duro» en el sentido cíclico o se trata de la nueva norma? ¿Y qué deben hacer los gestores de riesgos al respecto?

Análisis del mercado actual

Al analizar la situación actual del mercado y los factores que influyen en los siniestros y los costes asociados, llego a la conclusión de que el mercado se encuentra en equilibrio —una nueva normalidad, por así decirlo—. Es posible que veamos altibajos entre las distintas líneas de negocio, los asegurados y los años, pero si estás esperando a que las tarifas, las condiciones y la capacidad vuelvan al nivel de 2010, quizá sea mejor que te prepares un almuerzo para llevar. Más concretamente, piense en lo que aparece actualmente en las noticias: el cambio climático, el aumento de la temperatura del mar, el verano más caluroso jamás registrado, el incremento de los incendios forestales y las inundaciones, por no mencionar el aumento de las pérdidas derivadas de riesgos secundarios. Si a esto le sumamos las continuas interrupciones en la cadena de suministro, los retrasos en las reparaciones y la inflación (social y económica), hay pocas posibilidades de que las tarifas bajen y las condiciones mejoren en un futuro próximo.

¿Qué les depara el futuro a los gestores de riesgos?

La pregunta que se plantean los gestores de riesgos de todo el mundo es: «¿qué vais a hacer ante el endurecimiento del mercado?». Esperar a que el mercado cambie (mientras se pagan primas más elevadas) no es una opción acertada. Sin duda, se están utilizando herramientas y opciones de gestión de riesgos como el aumento de las franquicias, las cautivas y la mitigación. Sin embargo, con el aumento de las franquicias y las cautivas, el riesgo subyacente sigue recayendo en el asegurado. En cuanto a la mitigación, la clave está en evaluar el retorno de la inversión, identificar el riesgo adecuado que se debe mitigar y medir la eficacia del método.

Dado que ahora el riesgo recae en gran medida en el asegurado, es más importante que nunca que las entidades:

• Tener una visión clara del coste total del riesgo («TCOR»);
• Comprenden perfectamente su modelo de pérdidas y lo han sometido a pruebas de estrés a la luz de las nuevas circunstancias;
• ¿El aprovechamiento pleno de la tecnología y el análisis de datos está dando lugar a mejores resultados en la tramitación de reclamaciones?

Al profundizar en estas consideraciones, se puede apreciar lo interrelacionadas que están entre sí y con los datos subyacentes, lo cual es fundamental para su programa. En primer lugar, para tener una visión clara del TCOR de su entidad, debe asegurarse de disponer de datos históricos completos y precisos. En segundo lugar, dado que el ámbito de los riesgos está en constante cambio, es importante reconocer que la extrapolación de los datos históricos hacia el futuro puede no reflejar las pérdidas futuras, especialmente en el caso de las reclamaciones de cola larga, pero también en la proyección Daños . Es decir, si no se tienen en cuenta los patrones climáticos, de responsabilidad civil y de inflación en constante evolución, es probable que sus proyecciones sean conservadoras. En tercer lugar, al utilizar tecnología de vanguardia y análisis de datos, su socio en la gestión de siniestros puede influir positivamente en los resultados de sus siniestros, ya sea a través del ahorro de costes, la prevención de litigios, la rapidez en la resolución o la mejora de la experiencia en la gestión de siniestros. No hacerlo repercute negativamente en su TCOR y, potencialmente, expone a su marca a un riesgo elevado de daño de forma innecesaria.

Gestión del coste total del riesgo

El mejor momento para identificar a sus socios de riesgo es antes de que se produzca un siniestro, y Sedgwick puede ayudarle. Las organizaciones que gestionan el riesgo con éxito obtienen su recompensa. Ninguno de nosotros sabe lo que nos deparará el resto de 2023, pero ante cualquier imprevisto, puede estar seguro de que Sedgwick estará a su lado, analizando las tendencias, compartiendo ideas, ofreciendo apoyo, aportando lo mejor de nuestros recursos globales y locales, y anticipando lo que está por venir.