Fornyelse av bedriftsforsikringen din i turbulente tider

Av Bart Oversier – større og kompleks skadetakstmann

Midt i økonomisk utfordrende tider påvirket tiltak for å bekjempe spredningen av COVID-19 salget for gründere over hele verden negativt. I løpet av nedstengningsperioder organiserte den nederlandske regjeringen bistand for å redusere risikoen for at selskaper skulle falle over ende – det viktigste initiativet var NOW-ordningene.

Storskala innvirkning på forsyningskjeder og gjenoppbyggingstider

Den siste nedstengningen i Nederland tok slutt i februar 2022. Kort tid senere invaderte det russiske militæret Ukraina. Etter invasjonen, i tillegg til varemangelen skapt av nedstengningene, møtte den europeiske økonomien enda lengre leveringstider. I tillegg steg inflasjonen kraftig ettersom de globale energi- og råvareprisene steg kraftig.

Tranghet i forsyningskjeden – også kjent som mangel på varer og tjenester – er ikke den eneste bekymringen. Nederland står overfor en mangel på arbeidskraft som har ført til at mange sektorer er underbemannet. Trangheten i både forsyningskjeden og arbeidsmarkedet fører til lange leveringstider for varer og tjenester. For de som opplever materielle skader, øker dette tiden det tar å erstatte tapte varer og varelager. Tidsrammene som kreves for gjenoppretting øker også.

Når det gjelder ordningene i Nederland, er det lagt til to utbygginger for å håndtere gjenoppbygging av strukturer:

Utvikling 1

Alle som skal bygge nytt eller trenger å få utbedret større strukturelle skader, må søke om miljøtillatelse (tidligere byggetillatelse). Tidspunktet for søknaden bestemmer hvilke krav som må oppfylles. En søknad som sendes inn i dag, må for eksempel overholde forskriftene i bygningsreglene slik de gjelder i dag. Fra 1. februar 2022 er oppdragsgiveren pålagt å forsyne bygningen med en stor mengde fornybar energi ved en større renovering (les: reparasjon av en større bygningsskade). I praksis tvinger dette effektivt frem installasjon av solcellepaneler, en varmekjel og/eller en varmepumpe. Imidlertid er spesielt varmepumper knapt tilgjengelige på grunn av knapphet i forsyningskjeden på den ene siden, og massebestilling på grunn av den kraftige økningen i gassprisene på den andre. Som et resultat fortsetter byggefristen å øke.

Utvikling 2

Den 2. november 2022 avgjorde Forvaltningsrettsavdelingen i Statsrådet at byggefritaket for nitrogen ikke er i samsvar med europeisk naturvernlovgivning. Avdelingen konkluderte som følge av dette at dette byggefritaket ikke kan brukes i byggeprosjekter. Selv om dette fjerner byggefritaket, betyr det ikke at det nå er et totalforbud mot bygging. Som i situasjonen før byggefritaket ble innført, må de mulige konsekvensene av nitrogenutslipp nå utredes per prosjekt. Det kan forventes at denne kjennelsen vil ha forsinket effekt på tildeling av tillatelser.

Denne komplekse utviklingen vil – mye oftere enn det som tidligere var tilfelle – føre til at den vanlige forsikringsperioden på 52 uker ikke er tilstrekkelig til å fullføre gjenopprettingen. For å sikre at forretningsdriften kommer tilbake på sporet, bør du vurdere å velge en forsikringsperiode på minst 78 til 104 uker. Selvfølgelig er en bedriftsspesifikk risikovurdering nødvendig før du tar en beslutning.

Inntektshensyn etter COVID

Mange bedriftseiere, inkludert hotell- og restaurantbransjen, tapte salg i 2020 og 2021 på grunn av nedstengningene. Andre sektorer dro nytte av dette, kjente eksempler er supermarkeder og interiørforretninger. Enten bedrifter led eller dro nytte av nedstengningene, kan vi anta at mange av dem opplevde uvanlige omsetningsnivåer. Dette påvirker fastsettelsen av forsikringsbar interesse for tap i virksomheten.

Det siste året et selskaps tall er «endelige» for, fungerer ofte som referanse for oppgaven over forsikringsbar interesse. Hvis det definerende året er 2020 eller 2021, er det viktig å være klar over årets tall for virkningen av COVID-19 på årlig salg. En økning eller reduksjon i salget på mer enn 30 % kan være rett rundt hjørnet. En økning på mer enn 30 % truer med underforsikring, en reduksjon på mer enn 30 % truer med overforsikring. En del av den for mye betalte premien kan ikke dekkes fordi den faller utenfor båndbredden til den vanlige øknings-/reduksjonsklausulen.

Bekymringer om inflasjon

Inflasjonen hadde allerede blitt tiltrukket av den generøse pengemarkedspolitikken til nasjonalbankene for å stimulere økonomien under pandemien, men den økte raskt på grunn av krigen i Ukraina og den resulterende knappheten på råvarer, energi og varer. Den harmoniserte inflasjonsraten (HICP-indeksen) i Europa i september i år var nesten 10 % fra året før. Dette tallet er enda høyere for Nederland på 17 %. Dette er det høyeste tallet som noen gang er målt, og en enestående vending sammenlignet med de mange årene før da det knapt var noen inflasjon.

Når det gjelder driftsavbruddsforsikringer, krever den høye inflasjonsraten en nøye fastsettelse av forsikringssummen. Forutsatt uendret salg (i volum), kan et selskaps omsetning øke kraftig fordi salgsprisene er høyere. Hvorvidt dette også øker den forsikringsbare interessen, varierer fra selskap til selskap. Det avhenger av i hvilken grad de variable kostnadene øker. Stiger de raskere eller saktere enn salgsprisene? Inflasjonens innflytelse på renten (omtrent forskjellen mellom salgs- og variable kostnader) krever derfor en mer spesifikk analyse på selskapsnivå for å unngå under- eller overforsikring utenfor grensene for øknings-/reduksjonsklausulen.

Inflasjon kan også påvirke beregningen av forretningstap etter at en forsikret hendelse har inntruffet. For eksempel:

1. Fremtidig inntektstap beregnes vanligvis ved å bruke inntektstrenden frem til kravdatoen. Under nåværende forhold er det imidlertid mer tvilsomt enn noen gang hvor sterk denne trenden vil fortsette i fremtiden hvis den primært er drevet av inflasjon.
2. Tidligere rente er mindre egnet som en indikator på renten i løpet av kravperioden enn den har vært tidligere. Som nevnt ovenfor avhenger det i stor grad av i hvilken grad gründeren opplever inflasjon på kjøpssiden og i hvilken grad han kan velte den over. Bruttomarginen og dermed renteprosenten kan endre seg betydelig som følge av dette.
3. Når man vurderer om produksjonstap kan dekkes innenfor den forsikrede perioden, må det nå tas større hensyn til i hvilken grad dette da også kan gjøres med samme margin. Hvis stigende innkjøpspriser ikke kan, eller ikke i tilstrekkelig grad, overføres til salgsprisene, er marginen under innhentingsproduksjonen lavere enn den ville vært hvis produksjonen ikke hadde stoppet. Til tross for at produksjonstapet er tatt igjen, gjenstår da en driftsunderskuddskomponent.

Ser fremover

Den nåværende utviklingen spiller en rolle i forlengelsen av driftsavbruddsforsikringer. Mer enn noen gang kreves det spesiell oppmerksomhet rettet mot forsikringsperioden og fastsettelsen av forsikringssummen. Den vanligste forsikringsperioden på 52 uker ser ut til å trenge en grundig revisjon. Med fastsettelsen av den forsikringsbare interessen omgitt av mer usikkerhet enn tidligere, kan det vurderes å øke den vanlige prosentandelen på 30 % i øknings-/reduksjonsklausulen.