Inflasjonens innvirkning på erstatningskrav: hva som venter oss i 2023

Av Andrew Cavan, direktør og leder for store og komplekse skader (Nord)

Som rapportert i Financial Times , bekreftet sjefen for et av verdens største byggevareselskaper 31. august 2022 at han ser en «andre bølge av kostnadsøkninger» etter de kraftige økningene i bensinprisene.

Stigende energipriser er bare det siste tilskuddet til cocktailen av globale hendelser som har drevet høy inflasjon og en resesjon i Storbritannia – og for øyeblikket er det lite som tyder på at denne markedsusikkerheten vil bli bedre i den nærmeste fremtid.

Så hvordan vil dette påvirke forsikringsselskapenes kostnader for gjenoppretting av eiendom og krav om driftsavbrudd (BI) i 2023?

Materialer og arbeidskraft

Det er allment kjent at den globale mangelen på mange grunnleggende byggematerialer driver prisene opp, og den pågående krigen i Ukraina har forverret dette problemet. Europa er i stor grad avhengig av Russland for gass, og de leverer 20 % av verdens bartre. Ukraina er en global produsent av metaller – nikkel, kobber og jern – og enhver mangel påvirker produksjonen og forsyningen av stål betydelig, noe som er avgjørende for flere bransjer, spesielt bygg og anlegg.

Det finnes imidlertid bevis for at omfanget av disse prisøkningene avtar, og vi har til og med sett noen prisfall på tømmervarer. Men den viktigste faktoren nå er økende energikostnader, spesielt i produksjonen av energiintensive produkter, som murstein og stål.

Høyere priser er ikke det eneste problemet å vurdere. Lange utskiftingstider for mange materialer forårsaker også store problemer, med mer enn doblede ledetider for produkter som stålbjelker, takmembraner og isolasjon.

Lønnskostnadene øker også i Storbritannia på grunn av Brexit, den store oppsigelsen etter COVID og en generell mangel på faglærte arbeidere, fra rørleggere og elektrikere til lastebilsjåfører. Arbeidsgivere tilbyr høyere lønninger for å tiltrekke og beholde ansatte, noe som resulterer i økte kostnader. Og slik fortsetter vi.

Når vil det ta slutt?

Alt tyder på at byggekostnadene vil fortsette å stige i 2023, med en åpenbar innvirkning på materielle skader og BI-oppgjør. Building Cost Information Service, den ledende leverandøren av kostnads- og prisdata for den britiske byggebransjen, ser for tiden en økning på 8,5 % i avkastning fra år til år, og de anslår at dette tallet vil være 7,5 % i første kvartal 2023.

Sedgwicks reparasjonsteam for kvantitetsmåling har en nåværende inflasjonsprognose for markedet for reparasjoner av forsikringsbygg i 2023 på 6 %. Dette forutsetter en viss markedsstabilitet, og som et resultat begynner materialkostnadene å falle.

I praksis er det imidlertid fortsatt mye byggearbeid tilgjengelig, og entreprenører har råd til å være kresne i hva de tar på seg. I det siste har vi sett en høyere forekomst av entreprenører som nekter å gi anbud og ikke aksepterer prosjekter fordi kostnadene har endret seg siden de sendte inn tilbudene sine. Støtten fra et pålitelig og robust entreprenørnettverk vil være avgjørende når vi jobber oss gjennom ulike utfordringer i de kommende månedene.

Avbøtende tiltak

Skatterådgivere og forsikringsselskaper kan ikke kontrollere markedskreftene, men vi kan reagere på dem med pragmatiske og smidige løsninger. Planlegging er avgjørende, og vi må være klar over potensielle forsinkelser og flaskehalser i forsyningskjeden og være klare til å omgå dem.

Ved restaurering av bygninger bør bestillinger på kritiske materialer legges inn så raskt som mulig, og tidlig betaling til entreprenører kan bidra til dette. Vi kan også vurdere ulike restaureringsmetoder eller materialer der det er økonomisk og hensiktsmessig, og en tilnærming med én entreprenør hvis det sparer tid og reduserer BI-kostnader. Der anlegg og maskiner vurderes, kan vi se på passende brukt utstyr. Tidlige kontantoppgjør kan også hjelpe kunden med tanke på kontantstrøm og bidra til å håndtere usikkerhet for både forsikringstakere og forsikringsselskaper.

I hovedsak ønsker alle i forsikringsbransjen å unngå reduksjoner i utbetalinger på grunn av underforsikring eller mangler dersom forsikringssummene er oppbrukt.

Tilstrekkelig dekning

Gitt det nåværende økonomiske klimaet er det virkelig viktig at bedrifter regelmessig vurderer verdien av eiendelene sine. Hvis forsikringssummene ikke er oppdaterte, kan virkningen av de fortsatte og forventede inflasjonsnivåene bli dramatisk.

Lange leveringstider på materialer kan påvirke hastigheten på reparasjoner av bygninger, noe som betyr at driftsavbruddsperioder vil bli forlenget. Det vil sannsynligvis også ta lengre tid å få tak i erstatningsmaskiner og -lager, noe som igjen vil påvirke den tidlige gjenopprettingen av virksomheten.

Tiden er inne for å gjennomgå forsikringssummer og gjenopprettingsplaner for virksomheten – både for maksimale erstatningsperioder ved materielle skader og driftsavbrudd. Dette vil hjelpe kundene med å styre gjennom enhver periode med forstyrrelser og komme sterkere ut av den. Mens den globale økonomiske usikkerheten fortsetter, er det viktigere enn noensinne å sikre at vi er klare og fullt rustet til å håndtere utfordringene som ligger foran oss.