Et blikk fremover: 6 måter å sikre at risikostyringsprogrammet vårt lykkes

Skrevet av David Stills, senior visepresident, transportør- og risikopraksis

I den første delen av denne bloggen fokuserte vi på markedsrefleksjon – vi diskuterte trender og lærdommer. Deretter skal vi utforske seks måter å sikre at risikostyringsprogrammene våre lykkes fremover.

Ta målrettede beslutninger om kjøp av forsikring

Mange risikoansvarlige – inkludert meg selv – utnyttet sannsynligvis at forsikring har vært en effektiv investering de siste 15 årene, og forsikret langt utover selskapets evne til å absorbere risiko. På samme måte var imidlertid ikke forverringen av erstatningskrav på tvers av flere bransjer ute av syne, ute av tankene; og den var heller ikke bærekraftig. Det svake forsikringsmarkedet endret absolutt tankegangen rundt selskapenes vilje til å bære risiko, men påvirket ikke deres evne til å bære risiko. Selv om ingen selskaper ønsker volatilitet og tap velkommen, ble de mest vellykkede bygget ved å ta kalkulerte og kjente risikoer – og nærme seg dem med øynene vidåpne.

Det første steget mot å ta målrettede og effektive forsikringskjøpsbeslutninger er å forstå alle risikoene som er forbundet med selskapet, spesielt de som er – eller historisk sett er – uforsikringbare. Sørg deretter for at ditt perspektiv og din kunnskap om forsikringsbare risikoer – inkludert effektiviteten eller ineffektiviteten til forsikring som sikring – kommuniseres til dine ledere innen finans og bedriftsrisiko. Hvis selskapet ditt velger å foreta ineffektive forsikringsutgifter, bør det være en bevisst beslutning tatt med full kunnskap om all risiko på bordet, tilgjengeligheten av andre risikosikringer og styrken på selskapets balanse. For eksempel kan det å betale en ineffektiv pris for forsikring være en klok beslutning når du står overfor andre risikoer som ikke kan forsikres effektivt eller på annen måte sikres. I tillegg bør du forstå selskapets risikobærende evne, også kjent som punktet der vekten av tapet vil ha en betydelig, negativ innvirkning på markedsverdien. Når du har fullstendig forstått det helhetlige risikomiljøet, inkludert selskapets evne til å bære risiko og begrensningene ved risikotoleranseanalyse, er du godt posisjonert til å ta målrettede forsikringskjøpsbeslutninger.

Forstå effektiviteten eller ineffektiviteten til forsikring

Med de imponerende fremskrittene innen analyse, data og tapsmodellering har vi bedre innsikt i effektiviteten til forsikring som risikosikring. Innsikten du får fra analysen er nyttig i forhandlinger med forsikringsselskaper, men enda mer er den uvurderlig i beslutningstaking om kjøp/ikke kjøp. Meglerne dine vil være nyttige i denne øvelsen, som bør gjøres årlig for alle forsikringslinjer. Du vil få en bedre forståelse av gjennomsnittlige årlige tap, standardavvik og variasjonskoeffisient, maksimalt forutsigbart tap og tapsfordeling basert på varierende nivåer av konfidens. Noen forsikringslinjer er bedre egnet til denne analysen, for eksempel skade- og eiendomsforsikring. Men å gjøre det vil gi deg en bedre forståelse av 1.) programmets effektivitet; 2.) effektiviteten av dekningslag innenfor hver linje; og 3.) break-even-premie. Selv om denne fremtidsrettede analysen har stor verdi, ikke glem å også undersøke bedriftens egne historiske tap og utvikle antagelser rundt dem – samt nye risikoer – for å få ytterligere innsikt for fremtiden.

Fortell historien din

I starten av en oppsving i markedssyklusen, eller etter en spesielt ødeleggende hendelse, kan forsikringsselskaper gruppere mange forsikrede i én gruppe uten å skille mellom de ulike eksponeringene og risikoene. Det er det som gjør det så viktig å fortelle bedriftens historie. For eksempel er ikke alle eiendomsrisikoer eksponert for CAT. Faktisk kan mange CAT-eksponerte risikoer være beskyttet av investeringer i planlegging og bygging som skiller dem betydelig fra andre eksponeringer. På samme måte, på grunn av investeringen din i risikokontroll og sikkerhet, kan skadehistorikken din plassere deg i den gunstige kvartilen. Nå er det på tide å høste fordelene av den investeringen, men du kan ikke gjøre det med mindre du er i stand til å kommunisere den effektivt.

Start tidlig med fornyelser

Mitt tidligere team og meglere vil sannsynligvis huske at jeg rundt 2007 «forbød» uttrykket «fornyelsesstrategi». Poenget mitt er at hvis du setter deg ned for første gang for å snakke om den kommende fornyelsen seks eller til og med ni måneder før fornyelsesdatoen, er du for sent ute. Jeg foreslår at du erstatter begrepet med «programstrategi», da det bør ha et mål tre til fem år fremover og fokusere på alternativer som ikke setter deg i en vanskelig situasjon hvis markedsforholdene endrer seg. Start med å analysere alternative programstrukturer som du kan migrere til i tilfelle du trenger å gjøre endringer senere. Start tidlige diskusjoner om disse alternativene med finansledelsen, slik at de har hørt dem et par ganger før det kan bli nødvendig å implementere dem. Og umiddelbart etter en fornyelse, ta en kort pause for å trekke pusten, og begynn deretter å tenke på neste fornyelse.

Snakk med dine jevnaldrende

En av de sterkeste ressursene jeg har hatt i min karriere innen risikostyring er mitt nettverk av kolleger. Jeg oppfordrer alle risikostyrere til å investere tid i å bygge et nettverk av ulike individer – i og utenfor bransjen – som de regelmessig kan snakke med og utveksle erfaringer med. Kombinert vil din erfaring fra kolleger, markedsundersøkelser og ekspertise fra megler- og konsulentnettverket ditt gjøre deg i stand til å triangulere kunnskap og utvikle bedre instinkter om bransjen og mulige løsninger. Og til tross for den dype tilliten jeg hadde til meglerne mine, var jeg bedre tjent med å utfordre rådene deres på riktig måte.

Invester i risikoredusering

Siden forsikring har vært så billig i alle disse årene, er det mulig at bedriftens investering i risikoredusering har blitt redusert. I dag, med flere av eksponeringene som faller innenfor deres beholdning, er det nødvendig med en ny analyse av avkastningen. Noe risikoredusering som dukker opp inkluderer kameraer i anlegget, ergonomi og opplæring i sikker løfting, samt analyser for å identifisere nye trender i virksomheten, kameraer i førerhuset og forovervendte kameraer i lastebiler, overvåking av sjåføratferd og byggeplanlegging og spesifikasjoner. I tillegg til å bidra til å kontrollere kostnadene innenfor beholdningen, bygger du en bedre historie å fortelle forsikringsgiverne dine.

Risikostyringssjefer er i en annen situasjon enn vi var under det svakere markedet, men vi trenger ikke å sitte stille og bare akseptere utfordringene. Å være proaktiv og børste støv av våre grunnleggende risikostyringsverktøy vil ikke bare gjøre oss i stand til å overleve, men også blomstre – og gjøre selskapene våre mindre avhengige av forsikring og sette dem i en situasjon der de har et valg. Husk at det som har brakt deg hit, ikke vil bringe deg dit.