Seis etapas para uma avaliação completa do negócio

As avaliações empresariais determinam o verdadeiro valor de uma empresa e, no contexto da contabilidade forense, são consideradas críticas. Esse processo é necessário para uma série de finalidades que envolvem partes com interesses conflitantes e que são assessoradas por seus próprios especialistas em avaliação. Isso pode incluir a venda de empresas, admissão de novos acionistas, disputas entre acionistas, disputas de direito de família, reestruturações corporativas e conformidade com obrigações tributárias.

Realizar uma avaliação para fins de contabilidade forense requer a experiência de profissionais experientes que tenham um profundo conhecimento dos fatores que influenciam o valor de uma empresa. Essa experiência deve basear-se tanto nos anos de experiência quanto na variedade de avaliações que realizaram em diferentes setores e para diferentes fins.

Tipos de avaliação de empresas

A necessidade de uma avaliação empresarial pode surgir por vários motivos, muitos dos quais exigirão uma abordagem diferente. Por exemplo, a avaliação de uma empresa em uma venda geralmente será realizada com base no valor justo do controle acionário, enquanto uma avaliação para a admissão de novos acionistas poderá ser baseada no valor justo da participação minoritária, que considera o valor de uma participação minoritária na empresa. Em contrapartida, na compra de uma empresa, a avaliação poderá incluir uma base na contribuição incremental, que considera o valor adicional que a empresa trará para o adquirente.

Em disputas entre acionistas e disputas de direito de família, a avaliação deve basear-se no valor justo ou no valor para o proprietário. Em reestruturações corporativas e para o cumprimento das obrigações de reporte financeiro, a avaliação deve basear-se no valor justo de mercado. Da mesma forma, em conformidade com as obrigações fiscais, a avaliação deve basear-se no valor exigido para fins fiscais.

Para peritos em litígios/mediações e na crítica de avaliações de peritos adversários, a análise de avaliação deve basear-se numa análise detalhada dos fatores relevantes para o litígio. Isso requer um profissional de avaliação experiente, capaz de identificar as questões-chave e fornecer uma análise clara e concisa da avaliação.

Valor explicado

Um aspecto fundamental na realização de avaliações empresariais é determinar corretamente o que está sendo avaliado e com que finalidade. A avaliação pode basear-se em vários parâmetros, tais como o valor da empresa, o valor patrimonial da participação controladora, o valor patrimonial da participação minoritária, o valor de uma classe especial de ações e o valor especial. Cada um destes parâmetros requer a consideração de vários fatores relevantes e a adaptação da abordagem utilizada na avaliação. Um profissional experiente em avaliações pode ajudar a identificar a abordagem mais adequada e a evitar as armadilhas que podem reduzir seriamente a credibilidade da avaliação.

Uma avaliação formal de uma empresa não é uma tarefa simples ou rápida. É um processo complexo que requer uma compreensão detalhada das condições comerciais, econômicas, industriais e de mercado em que a empresa opera, bem como uma análise financeira detalhada do desempenho financeiro histórico e provável futuro e da situação financeira da empresa e de seu proprietário — seja ele uma entidade ou pessoa física. Uma avaliação completa da empresa deve levar em consideração:

• Detalhes do negócio para compreender os riscosinternosdo negócio.
• Análise econômica, setorial e de mercado para compreender os riscosexternosdos negócios.
• Análise financeira detalhada do desempenho financeiro histórico e da posição financeira, incluindo índices de receitas e despesas (em comparação com os benchmarks do setor), tendências, produtividade dos recursos, medida adequada dos lucros (por exemplo, lucro após impostos, lucros antes de juros e impostos, lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização, fluxo de caixa livre, etc.).
• Se todas as despesas (especialmente aluguéis de partes relacionadas, salários de proprietários/gerentes, transações entre grupos) estão em uma taxa de mercado razoável.
• Fatores específicos que podem ter afetado significativamente o desempenho financeiro passado e que precisam ser normalizados.
• Ganhos potenciais futuros e a razoabilidade/risco das premissas subjacentes às previsões ou projeções.

A avaliação de uma empresa requer a experiência de profissionais especializados em avaliação para considerar e determinar as questões-chave acima. Quando se trata de contabilidade forense em um contexto de litígio, isso se torna ainda mais crítico, pois a avaliação provavelmente será submetida a um rigoroso escrutínio, o que pode afetar a resolução de uma questão. Seja para a venda de uma empresa, admissão de novos acionistas, disputas entre acionistas, disputas de direito de família, reestruturações corporativas, conformidade com obrigações tributárias ou testemunho de especialista em litígios/mediações, um profissional experiente em avaliação é crucial para garantir uma avaliação precisa e justa.

Uma abordagem personalizada

Na Sedgwick, estamos comprometidos em fornecer o mais alto nível de especialização aos nossos clientes e garantir que suas avaliações comerciais sejam precisas e confiáveis. Nossa equipe de contabilidade forense tem um histórico comprovado no fornecimento de avaliações comerciais especializadas para ajuste de perdas de seguros. Usando seu conhecimento e experiência, nossos profissionais de avaliação podem realizar uma análise detalhada dos fatores comerciais, econômicos, industriais e de mercado que influenciam o valor de uma empresa em diferentes setores e finalidades.

Saiba mais— explore nossofolheto de serviços de contabilidade forenseou entre em contato conosco pelo e-mail [email protected] ou [email protected] para obter mais informações.